一萬粵軍和校軍組成的南線部隊長驅直入，直下潮汕，更重要的是這支軍隊是在黨的絕對控制下；各地工農運動蓬勃發展，大元帥行營的威望達到前所未有的高度，革命形勢的發展從未如此好過，前途從未如此光明。
軍事會議開始前，許崇智、張明達、許濟談笑風生，蔣介石與周主任也在輕松的閑聊；以周主任的職務而言還沒有資格參加這種級別的會議，不過今天是把他當作方面的代表看待的。
會議開始後，廖仲愷的神色嚴峻，他首先介紹目前廣州的政治局勢。
「為了不影響前線作戰，有些情況沒有通報你們，這次我受中央委員委員會委托一並報告諸位。總理在北京病危後，唐繼堯宣布就任副元帥之職，這時你們知道的，你們不知道的是最近滇軍前鋒龍雲所部已經進入廣西，佔領南寧，前鋒已接近賓陽，龍雲在這里等候另一路唐繼虞進攻柳州。李白黃在桂林、柳州殲滅沈鴻英主力，目前陳兵桂平、貴縣一帶；滇軍第二軍範石生所部已經入桂，正在趕往桂平；李濟深所部駐守梧州。這時廣西方面的情況。」
「廣州的情況更復雜些，楊希閔到香港去後，我們得到的情報表明，他與段祺瑞、陳炯明、唐繼堯的代表都有會面，前幾天他突然與部下胡思舜、趙成梁等聯合致電北京，要求總理和段祺瑞提出和平統一、消弭戰禍、解黎民之倒懸等等，真是滑天下之大稽。江西方本仁突然出兵進攻韶關，導致譚延愷的失敗，估計就是這個有關。諸位同志東征目前進展雖然順利，但革命隱憂不少。下一步該如何行動請諸位商議。」
廖仲愷在介紹完廣州和廣西的情況後，他的任務就基本完成，軍事不是他所擅長的，他就干脆不提意見，讓軍事將領自行決定，以後他就留在東征軍中擔任校軍和東征軍總政委。
廖仲愷說完之後，東征軍參謀長蔣介石緊接著站起來開始介紹敵情︰「根據揭陽農會的情報，林虎部在擊敗譚延愷湘軍之後，已經掉頭南下，其軍兵分兩路，一路進攻海豐，目的是切斷我軍退路；另一路出河婆進攻揭陽，前鋒抵達橫隊渡，另外羅經壩也出現敵軍。估計敵軍會沿棉湖、鯉湖進攻揭陽，兵力估計在萬人以上。我軍目前比較分散，除校軍在揭陽以外，第七旅大部還在返回揭陽的路上，第二師分散在潮州至閩邊地區。」
蔣介石說完之後，會場上暫時出現冷場，敵情的確很嚴重，揭陽只有兩個團，敵軍上萬人。
「如果校軍能守住揭陽，兩天內七旅能全部到達揭陽，不過就算七旅全軍到達，林虎的兵力也比我們多得多，我看還是要調第二師回來。」許濟對林虎的兵力優勢很是擔憂。
「陳炯明殘部退到福建後，周蔭人劃出詔安、雲霄、平和數縣給陳炯明，海軍溫樹德駐守廈門，目前周蔭人迫于我軍聲威，不敢出兵幫助陳炯明，如果我軍全軍集中揭陽，潮州勢必成為空城，這會不會引起周蔭人的野心，繼而出兵潮州。」張明達提出他的疑慮。
蔣介石這時站出來，指著掛在牆上的地圖說︰「張師長所慮極是，退到閩邊的主要是洪兆麟所部，該部敵人經過我軍數次打擊，已成驚弓之鳥，短時間內無力反攻，唯一要考慮的是周蔭人，如果周蔭人與其聯合行動，則反攻的可能性會增大，所以我建議第二師留守潮汕，監視閩邊的陳軍殘部和閩軍的行動。」
「迎擊林虎由校軍與第七旅共同執行。在兵力對比上我部雖然居于弱勢，但我軍連戰連捷，士氣正高，而林虎所部長途行軍，兵疲將惰，以我之鋒銳擊敵之疲兵，自當一戰而勝。」
蔣介石對許濟和張明達的謹慎很是瞧不上，東征以來校軍的優異表現讓他信心十足。他越說聲音越高︰「現在林虎給我們機會，殲滅他的機會，諸位看…」蔣介石拿起指揮棒，指著地圖說︰「陳銘樞旅和吳鐵城部已經到達陸豐，可以命令兩部不再前來揭陽匯合，而是轉道經和田，向河婆（今揭西縣河婆）進攻，截斷林虎的退路。」
「我三千校軍駐守揭陽，七旅若在兩日內趕回，則此戰必勝。」
加侖見蔣介石說完，補充道︰「我贊同蔣將軍的計劃，我還是要補充一點，如果這一仗我們獲勝，福建軍閥就不會出兵，如果失敗，那麼他們還是會出兵，所以第二師不用全師留在潮州，可以從中抽調大部分部隊向北運動，」加侖站起來，指著地圖上的韓江上游地區說︰「到這里，造出威脅興寧、五華的態勢，如此敵人就不可能再增兵揭陽戰場。」
加侖的話無人反對，此前所有軍事行動的計劃都是加侖審定後才執行，東征軍連戰連捷也增強了他的權威。得到加侖的支持，蔣介石露出一絲不引人注意的得意，張明達和許濟總是看不大起他，本來許崇智打算把南線的全部指揮權交給蔣介石，自己留在廣州遙控，就是這兩人反對，許崇智才不得不親自出面擔任總指揮，這下蔣介石算是小出一口氣。
許崇智最後下達的命令是︰一、粵軍張明達師駐守潮汕防備閩軍和洪兆麟殘部，同時清剿流竄各地的陳軍殘部，並派出有力之一部出擊韓江上游，以牽制五華、興寧之敵，使其不能增援揭陽戰場；
二、由校軍一團、二團駐防揭陽。
三、第七旅許濟部必須在兩日內全軍返回揭陽。揭陽戰場之我軍由蔣介石指揮。
四、粵軍陳銘樞旅與警衛軍吳鐵城部放棄來揭陽匯合的計劃，由和田地區北上，向河婆進攻，截斷進攻揭陽之林虎軍的退路。
五、東征軍總指揮部遷往潮州。
蔣介石隨後下令對林虎取防御態勢，教導一團派出一營在林兜附近構築工事，二團在錫場、林鋪構築工事，一團主力和學生隊、入伍生隊均集結城內。
隨著命令的下達，揭陽城中戰爭空氣立刻濃厚起來，士兵在城牆和街道上構築工事，城外也在構築工事，彭分田率領的農軍當仁不讓的也加入進來。
兩天後，七旅已經全部開入揭陽，但已經佔領河婆的林虎軍劉志陸、王定華、黃任寰三部卻毫無動靜，絲毫沒有看出要來進攻的企圖。蔣介石正迷惑不解時，接到許崇智的電報，陳銘樞旅和吳鐵城部已經到達和田，正向河婆開進。蔣介石與加侖商議後，認為林虎有可能發現了陳吳兩部的行動，因此下達了出擊河婆的命令。
三月四日晨，蔣介石率軍離開揭陽，向普寧進發。蔣介石的部署是兵分兩路，校軍為左翼，七旅為右翼，他為林虎安排了一個陷阱，七旅走左翼奔狗肚，如此則形成校軍吸引林軍于正面，七旅迂回襲擊林軍側翼的局面。
行軍路上蔣介石又接到農會傳來的情報，河婆林軍出動，也是兵分兩路，一路出棉湖，一路走鯉湖。這下蔣介石面臨兩個選擇，一是迎上去，一是退回揭陽堅守，直到陳吳兩部攻克河婆。蔣介石拿不定主意便與加侖商議，加侖力主迎上去，蔣介石也認為退回去雖然穩妥，但軍令朝夕變動，士氣難免受影響，更何況其中還有自己的顏面。
到達普寧後，情報再次傳來，河婆出動的林軍大約為五－六千人，這讓蔣介石大為放心。于是蔣介石再次分兵，教導一團向棉湖前進，教導二團向鯉湖前進。下午當晚教導一團抵達棉湖，教導二團宿營湖尾距離棉湖2.5公里。這時一絲陰影落入東征軍中，七旅不知所蹤，失去聯系。蔣介石得到這個消息後立刻派人尋找七旅，他非常不安，在指揮部中整夜不眠。
七旅沒消息，林虎的消息卻先傳來，凌晨一點左右時，偵察隊帶回情報，王定華所部已經抵達上柵、劉志陸到達鯉湖。