南京，憩廬。
出訪各國，因中日戰事陡然升級，在與捷克斯戈達軍備工廠簽訂1000萬鎊長期借貸協定後，趕赴德國乘坐柏林至敘府航班，然後再轉機回到南京的行政院副院長孔祥熙，帶著妻子和兩個女兒拜訪蔣介石。
孔大小姐孔令儀、孔二小姐孔令俊，一進憩廬，就纏上了宋美齡。孔令儀性格溫柔賢淑，落落大方，有些與世無爭的味道，但孔令俊卻從小撒野成性，在學校最喜歡挑起同學打架斗毆，十歲出頭就學會射擊，十三歲即會開車，而且不喜女裝，留著個大背頭，或西裝革履，歪戴禮帽，或商賈打扮，手持折扇，令人莫辨雌雄，許多人背地里稱她為「混世魔女」。
「干媽，你看，這是爹地特意給我從美國帶回來的‘的確涼’襯衣，穿在身上好涼快的」孔令俊站在宋美齡面前，來回扭動著身體，引來母親宋靄齡和吳貽芳、俞慶棠、雷潔瓊等一干女名流交口稱贊。
遠遠看著孔令俊在一群女人中間賣弄，蔣介石轉頭問孔祥熙︰「庸之，這是美國人新發明的布匹？」
孔祥熙點了點頭︰「是啊，據說是一種全新的布料，挺刮滑爽，耐穿易干，不用燙，顏色艷，不退色，尤其是印染出的顏色鮮亮，在美國一經推出銷量就好得驚人。據說這是加州華人財團推出的新產品，也不知道是真是假。」
蔣介石只是隨口問問，他的心思此刻全放到了孔祥熙出訪所取得的成果是否能夠兌現上︰
「庸之啊，現在中日全面開戰，你簽訂的那些貸款合約，難道真的就此擱置了嗎？我記得你五月份在美國與摩根銀行達成了2500萬美元的貸款協議，六月又在英國，與英方達成2000萬英鎊的貸款項目，用以修建鐵路，七月初，又與國銀行團簽訂金融協議，以關稅擔保四億幣的貸款現在國事艱難，處處都需要用到錢，能夠再想想辦嗎？」
「唉」
孔祥熙長長地嘆了口氣︰「那些西方人滑頭得很，眼見著我們和日本人開戰，擔心貸款給我們沒有保障，辦事突然變得拖拖拉拉，猶豫不決起來。這一個多月來，我不斷穿梭于英國、國、美國之間，腿都跑瘦了，還是沒有眉目，事情很棘手啊」
「娘希匹，這些帝國主義可恨可惱」
蔣介石非常氣憤，這是他的習慣，一生氣就喜歡把英美等國斥為帝國主義。過了一會兒，蔣介石冷靜下來，才又繼續問道︰
「既然他們知道打仗不好，要耽誤做生意賺錢，那為什麼不出面制止日本人？難道他們不明白中日兩國打起來，他們的利益會嚴重受損嗎？」
孔祥熙掏出手帕抹了抹額頭的汗珠，端起茶幾上侍衛送上的香茶喝了一口，回答道︰「原因並不復雜，還是利益二字作怪。」
說到這兒，孔祥熙一臉的感慨︰
「誰能想得到，美國表面上看起來光鮮，實際上內部也是危機重重。我也是深入紐約和華盛頓的街頭，默默觀察，才發現異常的。到現在為止，美國依然還未完全從二九年的大蕭條陰影中擺月兌出來。自羅斯福總統上任以來，連續兩次新政，極大地刺激了美國經濟的發展，直接導致羅斯福總統去年連任成。
「今年一月二十日，羅斯福在四年前的老地方再次宣誓就職，其就職演說中有這麼一句話，‘我知道，現在全國三分之一的人還居住簡陋，衣衫襤褸，營養不良。我對大家描繪這個情景，並不是由于灰心喪氣，而是因為全國都看到了並且認識到這是非正義的，從而要把它消滅掉。’從這就可以看出，美國的經濟狀況並不好。
「四月底，美國經濟運行出現問題，盡管從表面上看，美國順利地在‘新政’指導下逐步走向復興，但整體經濟卻在迅猛衰退，產業活動以美國歷史上最慘的跌幅下降，至六月初，《紐約時報》上的工商業指數從110猛跌到85，將三五年以來的成績一掃而光。短短的一個多月時間，美國的鋼產量從生產能力的80％降低到19％。拋售浪潮開始沖擊美國的股票市場，在六月四日星期五這一天，上演了黑色星期五，有七百萬股以上的股票易手，股票交易登錄器的紙帶竟然遠遠跟不上需要，道瓊斯指數突然跌落，曼哈頓的夜總會也關門停業了，新汽車在展銷室里囤積起來，黃金開始出現外流跡象。
「從六月到七月，美國大約有兩百萬人失去了工作，到這個月中旬，美國的商業指數繼續下降，很多美國人再次瀕于饑寒交迫之境。納粹德國的《進攻報》，于本月十三日發表社論，幸災樂禍地指出︰美國克利夫蘭式的苦難，提供了民主制度軟弱無能的又一例證。隨著失業人數猛增，新聞界人士像他們一度寫過胡佛和艱難歲月那樣，開始書寫‘羅斯福蕭條’了。
「這種情況下，中日之間爆發的這場戰爭，對美國經濟而言，不啻于一劑強心藥，由于日本的需求加大，現在美國的各大鋼鐵廠、軍工企業、船舶制造業、化工業均加班加點的生產，涉及到的相關行業多達二十余個。隨著上海戰事的爆發，美國的工商業指數和道瓊斯指數開始急速上揚。在這種情況下，就算羅斯福總統和美國的銀行家們知道日本的侵略戰爭是非正義的、邪惡的，也不會出面制止戰爭，因為這其中牽涉到的利益實在太大了」
蔣介石眼楮睜得大大的，他沒想到美國政府態度一直曖昧的根本原因竟然是這個。既然連資本主義國家之首的美國都陷入了經濟持續衰退的窘境，可以想象英國、國等老牌資本主義國家的日子也不會好過，難怪英美不主動站出來制止日本人了.
「介公，好消息啊」
就在蔣介石深思不已的時候，汪精衛拿著一份電文，匆匆走進了憩廬客廳。看到孔祥熙在場後微微一怔，隨即露出個親切的笑容︰「庸之，你從歐洲回來了？」
蔣介石和孔祥熙連忙起身迎上，孔祥熙恭敬地向汪精衛道︰「精衛先生好我剛回來不久，來找介石商量些事情。」
蔣介石含笑問道︰「兆銘兄，是什麼好消息讓你如此激動？」
汪精衛一臉鄭重︰「一小時前，我得到華北方面急報，稱日軍開始大舉撤兵，經北寧鐵路和京唐公路，徐徐退向山海關一線。對此我還表示懷疑，連忙指示軍事委員會調查統計局幫忙確定此事，結果經保定機場起飛的偵察機反饋，確實發現日軍有退兵的跡象，浩浩蕩蕩的車隊，幾乎把北平至山海關一線的公路都給塞滿了。然後，我立即聯系日本友人，日本友人稱日軍大本營鑒于在中國進行的戰事均損兵折將，損失慘重，而蘇聯遠東地區的兵力卻極為空虛，于是石原莞爾等北上派將領的主張重新得到重視，預計未來半月內，日本極有可能以百萬雄兵入侵蘇聯遠東地區。」
蔣介石又驚又喜︰「這樣重要的情報，我為什麼不知道？」
「這個——」
汪精衛微微有些得意，含笑說道︰「我在華北和日本有一些老朋友，這次也是多蒙他們幫忙我才能提前獲悉。不過我相信隨著消息的迅速傳播，統計局肯定會有一份詳細的調查報告上呈。
「難道國際局勢會因此變化，蘇聯人也將卷入戰爭？」
好消息來得太快，讓蔣介石幾乎不敢相信自己的耳朵，他來回地踱著步，直到陳立夫趕到憩廬，他才停下腳步，劈頭蓋臉地問道︰「祖燕，這是真的嗎？日本人真的從平津撤軍了？」
陳立夫不敢怠慢，連忙道︰「經過軍統局反復調查審核，還有開動華北方面的情報部門進行多次確認，證實日軍真的大舉退兵，目前日軍在天津留駐了兩個師團，北平留駐了兩個師團，其余十三個師團，已經全部調往東北，預計接下來，東北中蘇邊境一線極可能有大規模戰事爆發這是詳細的調查報告。」
蔣介石接過電文，仔細看了起來。
一旁的孔祥熙臉上滿是驚喜︰「看來我在听到的一個消息可能是真的了。蘇俄遠東地區的軍事領導人布柳赫爾元帥，不堪忍受斯大林的**統治，奮起反抗，據說不僅驅逐了內務部隊和契卡的人員，還把蘇俄在西伯利亞最大的集中營搗毀，釋放了數百萬關押服刑人員。斯大林正在調集軍隊，試圖清剿叛亂，雙方陳兵于貝加爾湖畔，大戰一觸即發。難道是日本人看到有機會可趁，所以才發生戰略上的重大轉變？」
蔣介石看完電文，神色凝重，回到沙發前坐下，閉目沉思。
其實蘇聯內亂的消息，他早就通過第四廳得到通報，不過當時在他看來，這只是意氣之爭罷了，畢竟以蘇俄布爾什維克黨的凝聚力，怎麼可能會發生如此嚴重的對峙事件？遠東地區在斯大林的鐵拳之下，屈服是遲早的事情。但現在的一切，卻又說明事情沒有自己想象的那麼簡單，難道中日之間停戰的契機已經來臨？
「報告最新情報」
第四廳中將廳長趙瑞在客廳門口出現，蔣介石睜開眼，抬頭看著快步走到自己面前的趙瑞，問道︰「有什麼事情嗎？」
「報告委員長，日本于今日上午九點，在其首都日比谷公園會議中心舉行萬人集會，在會上，日本首相發表了《將大東亞聖戰進行到底》的演講，通過電台，向近億日本國民進行了戰爭鼓動。經過第四廳研究後一致認為，日本極有可能擴大在中國的戰事。」說罷，趙瑞雙手遞上了電文。
兩份截然不同的電報，讓蔣介石頗有些意外，他隨意拿過電文看完，又把陳立夫的電文遞給趙瑞︰「你看看這份情報吧」
趙瑞恭敬接過，看完後神色波瀾不驚︰「委座，根據第四廳調查，東北境內發生了極為嚴重的變故，中國民眾起義的烽火遍及東三省，日軍這是調動軍隊，前往鎮壓的，而非什麼要對遠東開戰。這十三個師團達成目的，隨時可以回到華北，甚至通過艦船運到我華北、東南沿海任意地點實施登陸。因此，我認為委員長給我看的這份電文可信度不高。」
陳立夫臉色越來越難看，看到蔣介石若有所思的樣子，一股怒火直沖腦門，大聲反駁︰「趙將軍，大家都有各自的情報渠道，怎麼能因為將軍的片面之辭，便否定成千上萬人的辛勤果實？蘇聯國內的政治動蕩，導致遠東地區兵力空虛，這是無可辯駁的事實，並且，我還有確切的消息，日本的戰爭鼓動會，不過是迷惑蘇俄的一種手段，讓蘇俄以為日本要大舉南下，放開手腳在貝加爾湖大打特打，一旦蘇俄境內大戰爆發，遠東軍區定會抽調大量兵力前去支撐戰局，邊境必將空虛，那麼日軍大舉入侵，也並非不可能之事。趙將軍，你以為如何？」
趙瑞沉思了一下，點點頭道︰「不排除這方面的可能，但是」
汪精衛打斷了趙瑞的話︰「既然有這個可能，那我們為什麼不嘗試著等一等，看看日軍的反應呢？我以為，從現在開始，便應該控制戰事的規模，靜待遠東巨變，這才是我們擺月兌戰爭的最好出路。一味好勇斗狠，是要亡黨亡國的」
「先生教導的是，不過趙瑞保留意見」趙瑞恭敬地說。
蔣介石斟酌再三，依然不能下定決心，這個時候，德國大使陶德曼求見蔣委員長。趙瑞原本想告辭，但被蔣介石留了下來，一起听德國大使要說什麼。
「委員長，各位先生，我國元首一直很重視德中友好關系，非常不希望中日兩國兄弟之邦自相殘殺的戰爭被他人所利用。」陶德曼坐下後，單刀直入地說。
陶德曼是個中國通，擔任駐華大使已有六年，諳熟亞洲政治，是德國駐亞洲的首席外交官。
蔣介石心里一動︰「請問德國政府的意見是？」
「元首派我轉告委員長，德國願意出面勸說日本停止進攻中國，日中恢復友好，以對付共同的敵人一一蘇俄。」
原本對列強調停，已經絲毫不抱希望，蔣介石听到此刻德國竟然主動提出居中調停，對這個新因素的介入，再次感到意外。
由于今天的意外實在太多了，蔣介石沒有即刻表態，含糊其辭地說︰「中國政府和人民，決不會屈從于武力侵略，但是我們更願意爭取和平，戰爭對日中兩國都沒有好處。」蔣介石重申了外交原則之後，仍然不忘記對元首表示感謝︰「請大使先生轉告貴國元首，中國人民不會忘記友好的德國人民的偉大友誼。」
送走陶德曼，蔣介石又招來心月復將領和幕僚密商，盡管中間收到上海松江火車站遭遇日軍戰機轟炸，導致上萬人傷亡的慘劇，依然沒有終止會議，一直研究到晚飯前才做出決定︰在滬中隊立即停止進攻日租界，穩定當前戰線即可，若是日軍發起反擊，則堅決予以擊退。
同時，華北方面，鑒于日軍已經主動回撤兵力，為減少敵對情緒，宋哲元第二十九集團軍，轉道山西，南撤至冀豫邊境整編；嚴重減員的商震部調回石家莊，新編成第二十集團軍，下轄三十二軍、新十七師、第四十七師、騎兵第十師及河北保安大隊；衛立煌第十四集團軍，也調至石家莊，進行編整，除原先下轄之第十四軍外，第三軍、第十四軍團、第二十七師、第八十五師、第九十四師、第一七七師、獨立第五旅、獨立第四十六旅，同時劃撥第十四集團軍指揮。
至此，安家軍花費巨大心血構築的滄保線國防工事，僅由分拆後兵力急速減少的第二集團軍和萬福麟第三軍團固守，華北戰事至此進入一段相對平靜的時間。