大漢大統五年四月初十
劉凌的使者從南漢都城興王返回舒州，時節給南漢皇帝劉鋹帶去了漢王劉凌的親筆信。漢王劉凌提出兩漢共同出兵伐唐，滅唐之後平分南唐疆土。以吉州，武建，建州為分割線，以南之南唐疆域歸南漢所有，以北歸北漢所有。
南唐皇帝劉鋹大悅，不顧朝臣反對，與五月初調集十萬大軍，兵分兩路，一路以大將軍劉臣為主將，一路以虎賁將軍劉興為主將，出雄州，敬州向北伐唐。于此幾乎同時，劉凌出使楚國的使節也帶回了好消息。
楚國皇帝馬希萼派大將軍馬輝率軍六萬出武安府出發，進攻南唐。
大漢大統五年六月末，漢軍戰無不勝，連克池州，宣州，和州，大軍一路勢如破竹，長驅直入。南唐大將軍李廖遠收攏殘兵，在南昌北饒州建立防線，試圖阻止漢軍進攻南唐都城南昌。
六月中旬，南漢軍攻入南唐合圍汀州時遭遇唐軍激烈抵抗。攻城戰中，南漢軍大將軍劉臣被流矢射死，南漢軍士氣頓時受挫。唐軍趁機反攻，南漢軍大敗。唐軍追殺一百余里，南漢軍損失慘重。同時，另一路南漢軍在進攻南州時受挫，料草不濟，不得已緩緩退兵。南漢皇帝劉鋹震怒，以兵部尚書李煥為帥，盡起南漢大軍十五萬進攻汀州。唐軍奮力抵抗，雙方大戰數場，損失慘重。
楚軍攻克袁州，直取南昌。
李煜大驚失色，招募兵勇，以禁軍為主力，募集八萬大軍抵抗楚兵。兩軍戰于野，李煜御駕親征，士兵作戰用命，擊敗楚軍後追殺二百多里，楚軍六萬大軍幾乎全軍覆沒。這一戰後唐軍扭轉南線不利佔據，李煜派大將李孤辰率領得勝之師馳援汀州，與南漢大軍在汀州決戰。
楚國皇帝馬希萼震怒，將逃回武安大將軍馬輝斬首。起全**馬二十萬，馬希萼親征南唐。楚國在與南唐的沖突中歷來出于下風，先後丟了數州之地近千里疆土。這次楚國，南漢，北漢三國傾力進攻南唐，馬希萼自然不會放棄這個一雪前恥的機會。
二十萬大軍從武安出發，馬希萼御駕親征排場極大，禁軍，儀仗，車馬隊伍竟然綿延十幾里。
七月末，楚軍兵容宏大，幾乎沒有遇到像樣的抵抗就再次殺到吉州城下。李煜急調在汀州與南漢軍交戰的李孤辰率軍北上，又調李廖遠分兵五萬馳援吉州。南唐三面受敵，狼狽不堪。
漢軍攻克南唐北方九州之後，大軍在饒州與唐軍相持修養兵力。楚國皇帝馬希萼傾全國之力伐唐，親自指揮楚軍狂攻吉州。唐軍堅守半月後終于不敵，楚軍攻克再次攻克吉州。馬希萼大喜，率軍乘勝發兵南唐都城南昌，與唐軍援兵在平原相遇，雙方大戰，楚軍再勝，追殺唐軍近二百里，距離南唐都城不足百里。
南唐大將軍李孤辰率軍急忙回援南昌，與楚軍在南昌交戰。楚軍兵多，李孤辰數次沖殺都未能沖過楚軍的大營。馬希萼遣使節招降李孤辰，李孤辰斬殺楚國使節，以血立志，發誓要滅楚國。馬希萼大怒，親自率領大軍進攻李孤辰。李孤辰只有三萬兵馬，被楚軍合圍。唐軍奮勇突圍，殺敵數萬，卻只有四千余人護著李孤辰突出重圍。
馬希萼連戰連勝，豪氣沖天，命令大軍圍攻南昌。
此時，南漢大軍卻依然被唐軍據守汀州阻擋住向北的腳步。雙方連日大戰，唐軍拼死不退。南漢軍持續攻城不克，士氣漸漸低迷。
南漢皇帝劉鋹派遣使節覲見楚國皇帝馬希萼，希望馬希萼分兵從北往南進攻汀州，兩軍南北夾擊，一舉汀州唐軍全殲。馬希萼見南漢使臣後大怒道︰「朕乃上國之君，南漢蠻夷之主也敢對朕發號施令？」遂命令軍士將南漢使節亂棍打出軍營，並不理會劉鋹的建議。使節回到漢軍大營後如實匯報給劉鋹，劉鋹大怒，棄汀州而揮軍向北，直撲楚軍後路。
就在這個時候，大漢的使節到了南漢軍中。使節向劉鋹表達了漢王劉凌的意思，漢王說兩漢根出同源，理當同仇敵愾。楚國皇帝馬希萼跳梁小丑污蔑大漢威儀，看不起劉鋹陛下就是看不起漢王。漢王決定派遣大將率領十萬大軍與南漢軍聯手，一舉將不識好歹的楚軍剿滅。
劉鋹大喜，與劉凌的使者約定好出兵日期後整頓軍備，只等約定日期一到就發兵攻楚。
大漢大統五年八月初八，約定的日期一到南漢大軍盡出攻打楚軍。馬希萼震怒，率軍迎擊。雙方在南昌以南八十里決戰，倒是城中的唐軍看的目瞪口呆不知道發生了什麼事。劉鋹率軍苦戰，本以為楚軍被兩面夾擊不會長久。雙方大戰一日一夜楚軍漸漸佔據上風，劉鋹悲哀的發現北漢大軍根本就沒有出現。
八月初十，南漢軍大敗。
楚軍乘勝追擊，南漢軍一潰千里。
正當楚國皇帝馬希萼志得意滿意氣風發之際，北漢一支大軍在杜義的率領下從南平國借道進入楚國境內，漢軍驟然發難，一舉攻克楚國西京武平府。楚國大亂，皇帝不在朝中，留守大臣急忙抽調各地楚軍拼湊出一支五萬人的軍隊救援武平府，中了杜義的埋伏，楚軍幾乎全軍覆沒，只有不足三千人逃回武安。
消息傳到楚軍大營中，馬希萼竟然被氣得昏厥了過去。在楚軍與南漢軍決戰之前，劉凌曾派遣使節面見馬希萼。對馬希萼說大漢願意與楚軍結盟共同討伐南漢劉鋹，約定日期就從側翼進攻南漢大軍。結果決戰之時漢軍並未出現，但馬希萼還是取得了勝利。本就對劉凌一腔怨氣怒火的馬希萼听說劉凌竟然趁楚國兵力空虛之際進攻楚國，氣的口吐鮮血。馬希萼醒來後長嘆一聲，命令大軍即刻西歸，救援武安府。
楚軍行至吉州時，卻被漢軍花翎部偷襲。楚軍本就人心惶惶，驟然遇伏軍心大亂。花翎率軍一路追殺，楚軍大敗。
馬希萼率領參軍退回武安，自此一病不起。
杜義率領漢軍攻克武平府後一路南下，進逼楚國都城武安。
花翎率領漢軍由東方進入楚國境內，與杜義軍合兵圍困武安。楚軍精銳盡覆于唐國，如今國內空虛無兵可用。漢軍圍城半月之後，馬希萼病死。楚國百官商議之後，竟然抓了馬希萼的親眷，開了武安城門向漢軍投降。
杜義率軍進入武安，楚國都城被破，皇帝病死，一個國家竟然就這麼被滅了國。杜義派兵鎮守武安，親自率領大軍一路向西壓服楚國其他州府。楚軍近失，各州府無兵可戰，雖然仍然有不少地方都在抵抗漢軍的入侵，但漢軍勢大，軍威無可匹敵，杜義只用了三個月就佔領楚國全境。
如此，誰都沒有想到第一個被強大漢軍滅掉的江南國度竟然不是南唐，而是楚國。
南漢軍慘敗之後，南漢皇帝劉鋹狼狽退回興王府。劉鋹自此一戰，深知漢王劉凌之陰狠。整頓全**備，在邊境陳兵，以防漢軍乘勝攻入南漢。
大漢大統十一月，漢軍圍困南唐都城南昌。
吳越王錢俶派遣使臣至漢軍大營，向漢王稱臣。
劉凌安撫吳越國使者，賞賜無數珍寶，讓他轉告吳越王錢俶，漢為君主國，吳越為蜀國，兩國世代交好，永不興兵。吳越國使者大喜，晝夜兼程趕回吳越國給吳越王錢俶報喜。吳越王錢俶得到劉凌的答復之後，也是長長的松了一口氣。吳越國國力尚且不如南唐，他擔心漢軍滅唐之後再攻打吳越。非是錢俶沒有骨氣，而是吳越國實力畢竟不如大漢太多。漢王劉凌如今北伐契丹，南滅大周，又興兵攻唐，滅楚，鎮服南平，當世還有誰能擋得住漢王的兵鋒？
錢俶沒有把握，他不想吳越在他手里滅亡。
所以，他選擇了想漢王稱臣。
大漢大統五年臘月，漢軍攻破南昌！
同月，漢軍在楚國西部邊境集結，威懾後蜀！
同月，還沉浸在不必妄動刀兵的吳越國民還沉浸在喜悅中的時候，大漢水師順流而下，悍然出兵伐吳越！
劉凌站在南昌的城頭，俯瞰已經城外面目瘡痍的大地。
風拂過他的身體，吹動他的長發。
劉凌站在城頭，不理會跪在後面的南唐君臣。
「安之，你說，我不是太窮兵黷武了些？」
劉凌問躬身立在他身後的趙大。
「王爺要創盛世，要天下太平，非戰不可成。」
劉凌笑了笑說道︰「就讓百姓們再苦幾年，確實窮兵黷武了些。這幾年一直在四處開戰沒有停歇過，百姓們的日子過得也苦。大漢國庫空虛，軍力維持全靠以戰養戰。但掠奪終究是有個限度的，佔領一個地方怎麼也要留下七成生機。百姓們苦，士兵們也苦，苦就苦幾年，希望他們不要怪我。我戰，再用幾年戰一個天下承平出來，若是不戰而就此收手，早晚他們會更苦。十方割據的局面不絞碎然後再一統，百姓們這戰亂之苦會持續的更久。」
他回頭看了一眼跪在地上瑟瑟發抖的南唐皇帝李煜，想了想說道︰「你寫詩作辭比當皇帝強得多了，封你一個安樂公，自己選一個山清水秀的地方住下來，多留幾首妙句給後人也算功德無量。放心，孤讓你活，沒人敢殺你。」
他笑了笑，看著蒼穹自言自語道︰「十個月滅南唐，還是慢了些。吳越王一定在罵我卑鄙小人，卑鄙就卑鄙，臣服？終歸是不如滅國讓我安心的。」
「派人去見吳越王錢俶，若是他肯放棄王位全族遷往宿州，我許他一個世襲永安公，也免得吳越百姓受戰亂之苦。他若是選擇抵抗……滅族。」
趙大畏懼的看了一眼劉凌，隨即躬身道︰「屬下遵命。」