尚生，泰山人，獨居書齋。
時當初秋，半夜寂靜，銀河高懸，明月在天，尚生徘徊花陰，遐想連篇。忽然間一名女子翻.牆而入，笑道︰「秀才在沉思什麼？」
尚生睜眼觀看，女子美若天仙，大喜，兩人相擁上床，一番雲雨，那女子自稱姓胡，名三姐，問其來歷，女子笑而不語，兩人約定︰今後時常見面。
自此，女子夜夜光臨，這一晚兩人促膝燈下，尚生目不轉楮瞧著女子，胡三姐笑道︰「公子虎視眈眈瞧著賤妾，到底想干什麼？」
尚生道︰「三姐美若紅葉碧桃，真是百看不厭。」
女子笑道︰「賤妾蒲柳之姿，公子便如此親睞，要是見到我四妹，還不知如何神魂顛倒呢。」
尚生求道︰「請姐姐幫忙，無論如何也要讓我見上四小姐一面。」三姐答允了。
第二天晚上，胡三姐果然帶著妹妹前來，胡四姐年方十五，生得荷粉垂露，杏花潤煙，嫣然含笑，媚麗欲絕。尚生狂喜，請姐妹二人坐下。三姐言笑晏晏，四姐卻是俯首低頭，默不作聲，時不時用手拉扯衣角。坐了一會，三姐起身告辭，四姐欲與之同行，尚生急了，死死拽著她衣服不放，目視三姐，求道︰「好姐姐，你倒是說句話啊。」
三姐笑道︰「狂郎性急矣，妹妹還是留下來吧。」
胡四姐默默不語，三姐微微一笑，自顧去了。屋中只剩下孤男寡女，兩人解衣歡好，肢體交纏，互訴平生。
四姐自稱狐妖，尚生貪戀美色，亦不覺奇怪，四姐說道︰「我姐姐為人狠毒，已經害了三條人命。但凡男子被她迷惑，必死無疑。賤妾有幸得公子寵愛，不忍見你喪命，以後不要再跟我姐姐來往了。」
尚生聞言畏懼，問道︰「我該怎麼辦？」
四姐道︰「賤妾雖是狐妖，但也曾修習仙人正-法，我替公子寫一道靈符掛在門上，應當能使姐姐知難而退。」
拂曉時分，胡三姐果然前來，一見靈符，望而卻步，嘆氣道︰「小妮子真夠負心，剛覓得如意郎君，轉眼就把我這位紅娘拋在腦後，你兩人命中有緣，我又不嫉妒，只求分一杯羹，何必如此絕情？」搖頭苦笑，徑自離去。
過了幾天，四姐有事外出，囑咐尚生在家好好待著，不要亂跑。尚生滿口答應，其實根本沒放在心上。
這一日尚生一時興起，出門眺望，只見山下樹林密集，蒼莽中走出一名少婦，頗具風韻，盈盈朝自己走近，笑道︰「秀才何必整日迷戀胡家姐妹？她二人有什麼好，又沒錢又沒勢，哪比得上我？」從袖中拿出一貫銅錢遞給尚生，囑咐道︰「公子先去買些酒水，奴家回去準備菜肴，今晚咱們好好樂一樂。」
到了晚上，少婦果然前來，帶了許多下酒菜，燒雞火腿，應有盡有。兩人坐定，少婦抽出一把薄如葉的小刀割肉，切成一小片一小片佐酒，酒酣耳熱，一男一女熄燈上床，相對而眠，極盡放-蕩。
次日天明，少婦起身穿鞋，忽听得腳步聲急促，胡家姐妹怒氣沖沖闖了進來，情敵見面，少婦嚇得臉無人色，倉惶遁逃。
胡家姐妹罵道︰「騷狐狸，怎敢與陌生男子同寢！」罵聲中出門追趕，過了好一陣才恨恨返回。
四姐埋怨尚生︰「公子真不長進，竟然與騷狐狸苟且匹配，以後你不要踫我。」尚生惶恐難安，只是一個勁認錯求情，言辭懇切，三姐又從旁勸解，四姐怒氣稍退，原諒了尚生，兩人和好如初。
這一日有一名陝西人騎驢造訪，跟尚生父親說起︰「在下四處尋找妖物，朝夕不敢懈怠，今日總算有所發現。」
老頭子滿臉疑惑，問道︰「公子言語深奧，到底什麼意思？」
陝西人解釋︰「小人性喜游山玩水，一年中有八九個月不在家，我弟弟獨居府邸，竟然被狐妖蠱殺，此仇不共戴天，不殺狐妖不足以祭奠亡弟在天之靈。在下奔波數千里尋找元凶，一直找不到蹤影，原來它們逃到了老先生家。狐妖不除，不知還有多少男子將被謀害呢。」
尚生與狐妖來往，老頭子亦略有耳聞，沉吟道︰「公子準備怎麼對付狐妖？」
陝西人微微一笑，從背包中拿出兩個瓷瓶，並排豎放地上，口中念念有詞，默誦咒語，過不大會，居室中飄來四團黑霧，紛紛鑽進瓶中。
陝西人大喜，說道︰「狐妖全家到齊了，一個沒逃走。」一面說話，一面取出兩只豬膀胱，封住瓶口。
胡家姐妹被抓，尚生心有不忍，走進瓷瓶竊听，只听得四姐的聲音自瓶內響起，說道︰「公子坐視不救，于心何忍？」
尚生熱血灌腦，再也管不了許多，伸手去撕封皮，急切間沒有解開，四姐說道︰「不必如此麻煩，只要將瓷瓶放倒，用尖針刺破豬膀胱，我便能出來。」
尚生點點頭，依言拿來繡花針，刺破封皮，果然見到一絲白氣自瓶內溢出，凌霄而去。
陝西人听到動靜，出來查看，見瓷瓶傾倒，大驚道︰「狐妖遁矣！此必公子所為。」搖瓶傾听，說道︰「還好，只逃走了一只，看來此妖命不該絕，算了，放她一馬。」收起瓷瓶，辭別而去。
後來有一天，尚生在地里監督佣人割麥，遠遠瞧見四姐坐在樹下，忙走過去打招呼，兩人手拉著手，互訴衷腸。四姐道︰「自上次分別，轉眼過去十多年。如今我金丹大成，但始終思念公子，這次是專程來看你。」語畢，憑空遁去，不知所在。
又過了二十多年，尚生獨居在家，這一日胡四姐上門拜訪，說道︰「如今我已名列仙籍，不該再留戀紅塵。但感激公子昔日深情，特來告訴你一聲︰公子死期將至，不過不必悲傷，宜早早處分後事，公子死後，我會設法幫忙，助你成就鬼仙，從此不再受苦。」一番叮嚀，辭別而去。
過了十多天，尚生果然死去。