曹州李書生，家境富裕，住宅後有數畝田園，一直荒棄，這一日某老翁上門租房，出價百兩黃金，李書生以沒有空房為由，一口推辭。老翁道︰「請收下租金，無需顧慮。」
李書生不解其意，權且收下黃金，看那老頭弄什麼玄虛。過了一日，村民見馬車家眷絡繹不絕，紛紛駛進李府，有人問李書生「你家宅院並不是很大，怎麼一下子來了這麼多人？」
李書生搖頭道︰「我也不知。」忙回家查看，四周靜悄悄的沒有半點聲息。
過了數日，老翁登門拜訪，說道︰「搬來貴府好幾天，雜事繁多，又是起爐，又是搭灶，一直沒來得及拜會主人。為表謝意，小老兒已在家中備下酒席，請公子一定要賞臉光臨。」
李書生點點頭，跟著老翁來到園中，只見平地上高樓聳立，嶄然一新，進入大廳，放眼處陳設華貴，廊下紅泥火爐中燙著美酒，廚房中茶煙裊裊。
俄爾酒席送上，山珍海味，極盡豪奢。庭下少年往來不斷，兒女竊竊私語，笑聲喧嘩，家人僕從，人數不下數百。
李書生心中雪亮︰這家人定是狐妖。暗暗起了殺心。
自此以後，李書生經常上街購買硫磺，硝石，累積有數百斤。遍灑在花園四周，縱火引燃，一時間烈焰熊熊，濃煙沖天，房屋內焦臭撲鼻，淒厲慘叫聲此起彼伏，良久火滅，李書生進屋巡視，死狐遍地，焦頭爛額者不可勝數。
正打量間，老翁急匆匆闖入，滿臉悲痛，斥責道︰「我與公子素無仇怨，為什麼要滅我家族？此仇不報，誓不為妖。」忿然而去。
李書生擔心老翁報復，時刻警惕防備，數年間卻是風平浪靜，安枕無憂。轉眼到了順治初年，山中群盜頻發，嘯聚為惡，約有一萬多人，官府派兵搜捕，連續數次，均是無功而返。
李書生因為家眷眾多，擔心群盜搶掠，日日煩惱。這一天村中來了一位算命老頭，自號「南山翁」，問卦測字，百試百靈，很快便名聲大燥。
李書生請南山翁來家中一敘，要他替自己算命。老頭肅然起敬，說道︰「公子命格顯貴，乃真龍天子。」
李書生聞言大駭，笑道︰「老丈在開玩笑吧。在下籍籍無名，憑什麼成就帝業？」
老頭正色道︰「不然，自古帝王，多起于匹夫，白手發家者多不勝數。難道有誰生下來就是天子？事在人為。」
李書生沉默不語，半晌才問︰「如何才能成就霸業，請老先生指教。」
老頭道︰「可以散布家財，置備盔甲數千，弓弩數千，然後招攬人馬，聘請智者以為軍師。」
李書生笑道︰「老先生才高八斗，如不嫌棄，你就是我的臥龍。只是招攬人馬一事，卻頗費躊躇。」
老頭道︰「如今群盜蜂起，嘯聚深山。老臣請命︰願為大王前往山林，招降盜匪，只須散播消息，聲稱大王乃是真命天子，山中士卒，必然群呼響應。」
李書生大喜，當即派遣老頭入山，收降群盜，一面打造盔甲，積蓄力量。
數日後老頭返回，說道︰「借大王威福，加上老臣三寸不爛之舌，此行幸不辱命，各山頭將領一致同意投靠大王麾下，听命調遣。」
半月之間，前來歸降的士卒不下數千，李書生任命老頭為軍師，建大 ，設彩旗，據山立寨，聲勢震動。縣令聞訊，發兵征討群寇，老頭指揮部下出擊，大勝一場。
縣令兵敗，畏懼忐忑，急向知府求援，知府領兵長途跋涉，前來討賊，又被老頭擊敗，損失慘重。
一時間群盜聲威遠揚，李書生麾下兵馬壯大，不下萬余，遂洋洋得意，自立為「九山王」，加封老頭為「護國大將軍」。每日里飲酒歡歌，狂傲自負，自以為黃袍加身，指日可待。
老頭又出謀劃策，搶奪了一大批軍馬，此事傳進知府耳中，知府怒氣勃發，再次聚齊數千精兵，兵分六路圍剿盜匪。李書生收到情報，大驚失色，忙召集老頭商議，連催了數次，死活不見老頭蹤影。
九山王束手無策，登山而望，嘆氣道︰「朝廷兵威強盛，非我能敵，老頭害我。」不久山寨被破，李書生遭擒，一門老小全部被殺，臨死前終于醒悟︰老頭即是狐妖，特來報仇的。