孫悟空和牛魔王等幾個大妖結拜了之後，又在積雷山和他們痛飲了幾天，這才返回了自己的花果山。
孫悟空剛一回到水簾洞中，就有一個小猴子跑進來說，以前來招孫悟空上天的那個白胡子老頭又來了。孫悟空對太白金星這個老頭還是頗有好感的，就親自前去迎接。
原來，那日李靖和哪吒敗回去，告訴了玉帝孫悟空的勇猛之後，玉帝正在猶豫該派誰再次前去降服孫悟空之時，哪吒上前奏道︰「那妖猴使一條鐵棒，先敗了巨靈神，又打傷臣臂膊。洞門外立一竿旗，上書‘齊天大聖’四字，道是封他這官職，便休兵來投；若不是此官，還要打上靈霄寶殿也。」
這時太白金星出列奏道︰「那妖猴只知出言，不知大小。欲加兵與他爭斗，想一時不能收伏，反又勞師。不若陛下大舍恩慈，降下招安旨意，就封他做個齊天大聖。只是加他個空餃，有官無祿便是。」
玉帝聞言問道︰「怎個有官無祿？」
太白金星朗聲道︰「名是齊天大聖，只不與他事管，不與他俸祿，且養在天壤之間，收他的邪心，使不生狂妄，庶乾坤安靖，海宇得清寧也。」
玉帝考慮了一陣，道︰「依卿所奏！」又對李靖哪吒道︰「你二人暫且退下，以後勤練兵卒，莫教有事時一無所用。」李靖父子羞慚無地，行禮退出殿去。玉帝當即教降了詔書，仍使太白金星前去招安。
太白金星如前番到了花果山，對守門的小猴道明來意。而此時孫悟空剛從積雷山返回，那小猴便進去報與孫悟空。
當下孫悟空教眾頭目大開旗鼓，擺隊迎接。他自己帶引群猴，頂冠貫甲，甲上罩了赭黃袍，足踏雲履，出了洞門，裝出一副笑臉，躬身施禮。高叫道︰「老星請進，恕我失迎之罪。」
太白金星趨步向前，徑入洞內，面南立著道︰「今告大聖，前者因大聖嫌惡官小，躲離御馬監，有本監中大小官員奏了玉帝。玉帝傳旨道︰‘凡授官職，皆由卑而尊，為何嫌小？’即有李天王領哪吒下界取戰。不知大聖神通，故遭敗北，回天奏道︰‘大聖立一竿旗，要做齊天大聖。’是老漢為大聖冒罪奏聞，免興師旅，請大王授。玉帝準奏，因此來請。」
孫悟空道︰「前番動勞，今又蒙愛，多謝，多謝！但不知上天可有此齊天大聖之官餃也？」
太白金星道︰「老漢以此餃奏準，方敢領旨而來。如有不遂，只坐罪老漢便是。」
孫悟空大喜，道︰「那便多承厚意了！」遂與太白金星縱著祥雲，到南天門外。那些天丁天將，都拱手相迎，徑入靈霄殿下面見玉帝昊天。
見了玉帝，太白金星拜奏道︰「臣奉詔宣弼馬溫孫悟空已到。」
玉帝道︰「那孫悟空過來，今宣你做個齊天大聖，官品極矣，但切不可胡為。」
孫悟空大大咧咧的唱了個諾，道聲謝恩，算是答應了下來。
玉帝又命工干官張、魯二班，在蟠桃園右首起一座齊天大聖府，府內設個二司︰一名安靜司，一名寧神司。兩司俱有仙吏，左右扶持。送孫悟空入住府內，日夜侍奉不提。
孫悟空做了齊天大聖之後今日東游，明日西蕩，雲去雲來，行蹤不定。
一日，玉帝早朝，班部中閃出許旌陽真人啟奏道︰「今有齊天大聖日日無事閑游，結交天上眾星宿，不論高低，俱稱朋友。恐後閑中生事。不若與他一件事管，庶免別生事端。」
玉帝聞言，當即傳下旨意，召孫悟空上殿。
孫悟空施施然來到，唱喏道︰「陛下，召老孫來，有何升賞？」
玉帝說道︰「朕見你身閑無事，與你件執事。你且權管那蟠桃園，早晚好生在意。」
孫悟空一听，想也沒想的就點頭答應了下來。
孫悟空當下來到蟠桃園查勘。土地迎入，帶他看了一遭。果見︰夭夭灼灼花盈樹，顆顆株株果壓枝。這猴子見了蟠桃，就如同賭徒見了牌九，酒鬼見了佳釀，自然的嘴角流涎，強自忍耐住了，問土地道︰「此樹有多少株數？」
土地道︰「有三千六百株。前面一千二百株，花微果小，三千年一熟，人吃了成仙了道，體健身輕。中間一千二百株，層花甘實，六千年一熟，人吃了霞舉飛升，長生不老。後面一千二百株，紫紋緗核，九千年一熟，人吃了與天地齊壽，日月同庚。」
孫悟空聞言，歡喜無限，當日查明了株樹，點看了亭閣回府。自此後，三五日一次賞玩，只等桃熟。
過了一段時日，見那枝頭桃熟大半，他心道︰「也是時候了！」便對土地與挑水鋤土的力士們道︰「你等且出門外伺候，讓我在這亭上少憩片時。」
等那眾仙退去，他拔一把毫毛，變作三五十小猴，個個身輕，俱跳上樹，專挑又大又紅的桃子來摘。少頃，將那九千年一熟的桃子摘了大半，只留下些半熟不熟的仍留在樹上掩人耳目；卻又去摘那六千年一熟的，如此數遭，只可憐那些幾千年一熟的仙桃，凡是熟了的，沒有月兌得他手的，盡被摘了。
孫悟空在樹枝上自在受用，吃了個飽，過個三二日，又施法再去偷桃，盡他享用。
這日王母娘娘設宴，要做蟠桃勝會，命七衣仙女各頂花籃，去蟠桃園摘桃建會。七衣仙女直至園中采摘蟠桃。卻不知此時孫悟空吃了幾個桃子，變做二寸長的小人兒，在那大樹梢頭濃葉之下睡著了。七位仙女采摘半天只見那樹上花果稀疏，只有幾個毛蒂青皮的。七仙女張望東西，見向南枝上有一個半紅半白的桃子。青衣女用手扯下枝來，紅衣女摘了下來。原來那蟠桃是孫悟空變化，被他驚醒。悟空以為自己東窗事發，即現本相，耳朵里掣出金箍棒，幌一幌，碗來粗細，巨棒便打。七仙女一見大驚一齊跪下道︰「大聖息怒。我等乃王母娘娘差來的七衣仙女，摘取仙桃，做蟠桃勝會之用。」
孫悟空聞言驚奇的問道︰「哦？王母開閣設宴，請的是誰？」
仙女道︰「上會自有舊規，請的是西天佛老、菩薩、聖僧、羅漢，南方南極觀音，東方崇恩聖帝、十洲三島仙翁，北方北極玄靈，中央黃極黃角大仙，這個是五方五老。還有五斗星君，上八洞三清、四帝，太乙天仙等眾，中八洞玉皇、九壘，海岳神仙；下八洞幽冥教主、注世地仙。各宮各殿大小尊神，一齊赴蟠桃嘉會。」
「可有請俺老孫麼？」孫悟空問道。
七仙女面面相覷，說道︰「不曾听得說。」
孫悟空一听沒有請自己，便有些失落。他對七仙女道︰「幾位仙娥請便。」說完，就轉身欲走。
不想，這時七仙女中一個輕蔑的小聲笑道︰「一只弼馬溫的猴子，也妄想參加蟠桃宴，當真可笑。」
這仙女雖說的小聲，但孫悟空如何能听不到。他當下里就是大怒，心道︰「你們看不起俺老孫，不請俺老孫，我就讓你們這個蟠桃宴開不成。」想到此處，孫悟空一笑，捻著訣，念聲咒語，對眾仙女使了個定身法，把那七衣仙女，一個個定在桃樹之下。
孫悟空又駕起彩雲飛向蟠桃盛會方向。迎面正撞見赤腳大羅仙。孫悟空上前攔住赤腳大仙問道︰「老道何往？」
赤腳大仙道︰「蒙王母見招，去赴蟠桃嘉會。」
孫悟空道︰「老道不知。玉帝因老孫筋斗雲疾，著老孫五路邀請列位，先至通明殿下演禮，後方去赴宴。」
赤腳大仙一听也未多想，撥轉祥雲，徑往通明殿去了。
誑走了赤腳大仙，孫悟空邁開雲步，徑到那瑤池。到了瑤池，施了個隱身法入內，見那里鋪設得齊齊整整，卻還未有人來。孫悟空忽聞得一陣酒香撲鼻，急轉頭見右壁廂長廊之下，有幾個造酒的仙官，盤糟的力士，領幾個運水的道人，燒火的童子，在那里洗缸刷甕，已造成了玉液瓊漿，香醪佳釀。他就弄個神通，把毫毛拔下幾根，丟入口中嚼碎，噴將出去，念聲咒語，叫「變！」變做幾個瞌睡蟲，飛在眾人臉上。那伙人頓時東倒西歪，睡了個一塌糊涂。
孫悟空對著百味八珍，佳肴異品，放開量，痛飲一番。隔了一會，孫悟空也吃喝不下了，他也不客氣，打開乾坤袋，將所有酒菜一股腦兒全部掃入囊中。提了袋子，轉身就走。
此時他已經喝的大醉，搖搖擺擺，離去一路亂走卻到了兜率天宮。
孫悟空抬頭看見‘兜率宮’三字道︰「兜率宮是太上老君之處，也罷，也罷！今日我便來拜訪一番。」借著酒勁闖了進去。卻見里面四下無人。原來那老君正在前往蟠桃盛會。孫悟空不由一笑道︰「老君，既然你去吃蟠桃了，那你這宮中的丹藥就讓我老孫幫你消化消化吧。」說完直至丹房里面，將太上老君煉就的金丹吃了個干干淨淨。
孫悟空吃完了金丹，就轉出兜率宮。他將這一個塞得嚴嚴實實的大包扛在肩上，客串宅急送，急急腳往外面走。到了西天門，使個隱身法瞞過守衛，輕易的越過了關卡，馬不停蹄，徑往下界而去。
再說那七衣仙女受了大聖的定身法術，一周天方能解月兌，各提花籃，回奏王母說道︰「齊天大聖使術法困住我等，故此來遲。」
王母問道︰「你等摘了多少蟠桃？」
仙女道︰「只有兩籃小桃，三籃中桃。至後面，大桃半個也無，想都是大聖偷吃了。」
王母聞言，即去見玉帝。正說此事之間又見那造酒一班人，來奏道︰「不知什麼人，攪亂了蟠桃大會，偷吃了玉液瓊漿，其八珍百味，亦俱偷吃了。」
只見那赤腳大仙來奏道︰「臣蒙王母詔昨日赴會，偶遇齊天大聖，對臣言萬歲有旨，著他邀臣等先赴通明殿演禮，方去赴會。臣依他言語，即返至通明殿外，不見萬歲龍車鳳輦，又急來此俟候。」
玉帝越發大驚道︰「這廝假傳旨意，賺哄賢卿！」當下昊天祭出昊天鏡，神念一動，只見悟空的一番舉動盡數一一出現。昊天大怒，暗道︰「不管你背後有何人給你撐腰？如今你犯下如此大錯，便是聖人來了，也斷不會偏袒與你。」下令命四大天王，協同李天王並哪吒太子，點十萬天兵，布一十八架天羅地網，下界去花果山圍困，定捉獲那廝處治。