">約午夜零點，虹口捕房829號華捕正在街上巡邏，忽然名日本人持利刃從背後猛刺過來，華捕負痛轉身，準備自衛反擊，卻被一群圍上來的日僑死死抓住，然後被推倒在地，一頓暴打。另一群日人想攔下電車，襲擊華人司機，砸毀電車。司機果斷開足馬力，向前疾馳，嚇得眾暴徒四散躲避。此時，數十名西捕（歐美籍巡捕）、印捕（印度籍巡捕）及日捕聞訊趕到，眾暴徒才漸漸撤走。受傷華捕被送入附近同仁醫院救治，醫生檢查發現其身中4刀，兩處在頭部，一處在右肩，一處在背部，流血極多，生命垂危。
同時遭到日本暴徒襲擊的還有780號華捕，他在鴨綠路與密勒路轉角處巡邏，被一個日本暴徒從背後抱住，無力反抗，遭到數名日本人的輪番攻擊，頭部被木棍打傷，流血不止。後經拼死掙扎，才逃出魔爪。不料，又在吳淞路上遇到另一伙日本暴徒，780號華捕再遭厄運，幾乎被打得昏死過去，最後被同伴送入同仁醫院搶救，才撿回一條性命。事後查明，當晚日本人有備而來，專門襲擊華捕和中國平民。深夜，大批巡捕趕到現場，驅散鬧事人群，吳淞路一帶才慢慢恢復平靜。捕房唯恐再起事變，下令只驅散人群，不得拘捕肇事者。
寓滬日僑中的不法之徒連續數天在虹口地區挑起事端，打傷中國平民和巡捕，引起上海民眾的憤怒。雙方數天來的零星沖突，終于在9日夜演變成大規模的流血事件。
當晚0點鐘，虹口吳淞路一帶已聚集大量中、日平民，雙方劍拔弩張，大有一觸即發之勢。華人因前兩天日僑毆打華捕、**同胞，早已憤憤不平，隨時準備奮起反擊。而日僑以水兵被捕辱及日皇尊嚴，頗有不驅除虹口中西巡捕決不罷休之意。數十名日僑攜帶刀劍、棍棒等武器從乍浦路與昆山路口出發，沿乍浦路往南而行，遇到華人或華商店鋪就打砸一番。沿途又有不少日僑從商店、茶館中出來，加入這支隊伍，奔向虹口菜市場附近示威。
有人用漢語高呼︰「虹口者，日本租界也，故僅需日捕。」
有的辱罵道︰「中國人豚豕也，我輩不願有華捕在虹口。」
「日本人都是兄妹**的孽種~」忽然，中國人人群中有人大聲喊道︰「你們的《古事記》開篇中，記載了日本人事兩兄妹結為夫妻生下的孽種。」
「他們一定是武大郎的後代，要不然日本人怎麼都是三寸丁矮冬瓜？」中國人也毫不示弱，堅決地罵還日本人
話說這天上夜班的華捕預感今晚日本人必來騷擾，出于自衛需要，就向虹口巡捕房小捕頭慶恩請求攜帶槍支巡邏，如不發槍械，生命將受到威脅，因此拒絕上崗。慶恩听罷，感到事關重大，立即打電話向上司請示，遭嚴詞拒絕。捕房派員前來勸慰，稱不發槍械是為了避免沖突，保護巡捕的安全。勸告良久，華捕依然不肯上崗。過了一段時間，當班華捕見無人來替換，便紛紛來到虹口菜市場附近。
忽然，文監師路（今塘沽路）與吳淞路交叉口警笛聲大作。這是華捕事先約定的暗號，即遇到日本人來犯，以警笛為號，集合起來予以反擊。74名等待上夜班的華捕聞此警笛聲，迅速沖入辦公室，準備領取短槍，被慶恩等人拔槍制止。大家只好退出捕房，攜帶警棍跑向菜市場，和當班華捕會合。這時，大隊日本人正殺氣騰騰而來，內有不少手持槍支的日捕。雙方相遇，混戰開始，槍聲、警笛聲和毆打聲響成一片。
很快，華捕67、964號被子彈擊中，先後負傷倒地。3號日捕腳踝被擊穿，血管破裂，當即一命嗚呼。26號日本巡警也受傷倒地，日籍原山吳服店主被打傷。此外，雙方還有許多人在混戰中受輕傷。
與此同時，南潯路與文監師路轉角處為第二戰場，參戰雙方各有數十人。最初，名身穿西服的高個子日本人站在高處演說，聲嘶力竭，唾沫四濺。講畢，他高呼︰「莫管理由，往打華人！」
日本听眾大聲附和︰「好！好！」于是，這些日本人揮刀攜棍沖向街頭，或追打華人，或搗毀華商店鋪。
遠處，鐵羅漢從窗口冷冷的看著這里，他見到日本鬼子拿著棍棒刀子追打中國人，眼楮直冒火，醋缽大的拳頭握的嘎巴巴響。「大帥，我們去幫忙吧！」
李默涵慢悠悠地喝著茶，答道︰「那不成，打死了日本人，事情就鬧大了。」
鐵羅漢怒道︰「大帥，你怕日本人，我不怕，出了事要抵命，我自己上。」
李默涵道也不生氣，笑道︰「我說老鐵，你怎麼這麼一根筋。我說打死了日本人事情要鬧大。你不打死，只是打傷打殘，不就沒事了嗎？」
鐵羅漢恍然大悟，他趕緊向李默涵道歉，「大帥，我誤會你了，剛才~~」
李默涵定定心心地放下了手里的茶碗，說道︰「有什麼話回來再說，現在給我狠狠打這些小鬼子。」
「是！」鐵羅漢朝警衛員一招手，「兄弟們，跟我上。」
警衛員們也是一陣歡呼，跟著鐵羅漢沖了下去。
這次血戰歷時兩個多小時，雙方損失慘重。凌晨點左右，大批西捕、印捕趕到事發現場，費盡周折才將雙方隔開，下令收繳華捕槍械，並由持槍印捕護送華捕回到捕房。日捕的槍械也被同時收繳，人員被送往日捕寄宿處。租界工部局總巡捕麥高雲、副總巡捕約翰生到場指揮，維持秩序，直到凌晨2點，局勢才得到有效控制。
據捕房調查，日本人死2人（名日商被流彈擊斃）、傷9人；華捕受重傷2名，另有多名平民受輕傷；數十家華商、日商店鋪被搗毀，貨物損失不計其數；又有0多輛華人黃包車被砸壞。流血事件發生後，寓滬日僑在文監師路日本居留民團樓上連續開會商議善後辦法，要求日總領事向租界當局交涉，增加虹口日捕人數，撫恤遇害及受傷日人，處分開槍華捕等。
鐵羅漢和一班警衛員則帶著滿足而疲憊的神情回到酒店里，當天夜里，這幫壯漢們一個個呼嚕聲震天。
虹口騷亂事件發生後，上海西報評論說，日本方面以此次騷亂為借口，向租界工部局和中國政府提出擴大權益的要求，其中最重要的一條就是希望在虹口全用日捕，可見日方「司馬昭之心，路人皆知矣」。
果然，上海日本居留民團又幾次向日本領事呈文，要求其向公共租界工部局交涉，答應虹口地區全用日捕，並賠償死傷日人的喪葬費、醫藥費和子女教育費等。日本領事署知道這些要求必然遭到工部局和中國民眾的反對，不敢全部答應。日僑中的暴烈分子對此非常不滿，曾公開揚言，說日本總領事如不向工部局提出在虹口全用日捕的要求，他們將焚毀日本領事署。有的干脆煽動說︰「總領事不稱職，不能為虹口日人謀最好利益。」
經過調查，租界總巡捕房完成調查報告，上報工部局討論。日本駐滬總領事有吉明獲悉後，致函工部局，對報告中有關內容提出異議，並竭力否認日方欲在上海開闢勢力範圍的說法。工部局原來已與日方達成協議，準備增加虹口地區日捕數量，但遭到華人的強烈反對。此次流血事件發生後，工部局認為部分寓滬日僑希望借此機會使整個虹口地區處在日捕保護之下，排擠工部局在這一地區的統治，因此暫時終止擴充日捕的計劃。不久，工部局采取低調處理的態度，給予死亡日捕600元撫恤金及相當于西捕的60元喪葬費。對參與槍戰的華捕也未作嚴厲處置，只給予降級處分。
鐵羅漢等人早就乘亂回到了租借酒店，這幫血氣方剛的小伙子直呼過癮，紛紛攀比自己打殘了幾個小鬼子，毫不避諱旁人。
李默涵哭笑不得，只能趕緊再換一家酒店，免得被人盯上。
話說李默涵在法蘭克恩的介紹下，和雷明頓在上海辦事處的經理戴維斯見了面，原則上達成了從美國引進3套莫辛納甘步槍和子彈生產線的協議，還草簽了一份合同。期間，李默涵故意露出還要去其他洋行訂購機器設備的意思，戴維斯趕緊和法蘭克恩一起擼袖子上陣，連哄帶騙想盡辦法要李默涵放棄這念頭，李默涵也不含糊，照著腳後跟和這兩個美國佬還價。一番唇槍舌劍之後，戴維斯和法蘭克恩終于成功地說服了李默涵把所有的訂單都給他們做，而李默涵也把他們的報價生生地砍掉了將近三成。
和洋人談完生意，李默涵還想去上海拜訪一個人，他就是大名鼎鼎的青年富豪劉鴻生。不過很可惜，李默涵找到他在上海的合伙人秦先生之後，得知劉鴻生此時不在上海而在天津。于是，李默涵只能留下一份邀請信，請秦先生轉交。