()19世紀末期是世界科學技術飛速發展的年代，內燃機的發明和廣泛應用終于在20世紀初將人類文明推進到汽車時代。
1898年初，一則《法蘭克福商報》刊登的招商廣告吸引了威廉的注意。這是狄塞爾為自己的「壓燃式發動機」打出的誠征國外代理商的廣告。
狄塞爾1856年出生于法國巴黎，父母是德國移民。1870年普發戰爭爆發後，他移居到德國奧格斯堡的叔叔家，在那里他就讀職業學校。1875年，他進入慕尼黑科技大學學習，5年後以第一名的成績畢業並返回巴黎從事制冷專業。在工作中，他深感蒸汽機的效率低下，于是萌發了設計新型發動機的念頭。1890年他回到柏林，不久後他建造了一台以氨氣為動力的發動機並進行研究，但不幸的是，發動機的爆炸差點要了他的命。出院後他繼續研究工作，並在1893年提出了定壓加熱循環原理（即「狄塞爾」循環），並申請了專利。
1897年，他成功制造了一台能安全運轉的熱機。在奧格斯堡機械廠，他親自啟動了發動機，那一瞬間，熱機領域一次新的科技革命誕生了。雖然這台單缸引擎的功率僅為14瓦，但效率已經遠遠超過當時的蒸汽機和已經發明的奧托式內燃機，達到了前所未有的26%。
這就是日後大名鼎鼎的柴油機了，不過當時還不燒柴油。也沒有柴油這種油品，主要使用蓖麻油或者棕櫚油之類的植物油。
柴油機以其高效率在日後的軍事領域獲得廣泛的應用，尤其是在海軍的潛艇和魚雷艇以及陸軍的坦克方面，柴油機相比汽輪機和汽油機有著難以逾越的優勢。
為了促進狄塞爾事業的發展，威廉利用在慕尼黑舉行的德意志諸侯會議的機會，訪問了奧格斯堡機械工廠股份公司，這是世界著名柴油機制造商——曼公司的前身。
在這家當時只有幾十個人，七八間廠房的簡陋機械廠，威廉見到了狄塞爾和他制造的樣機。這台只有14千瓦的發動機竟然佔據了半間屋子那麼大，僅空氣壓縮裝置就有水缸般大小。想想百年之後。功率1400千瓦的船用柴油機也不過才這麼大。
當威廉告訴狄塞爾。他認為柴油機是一項很有意義的發明，並願意給予投資的時候，狄塞爾真是百感交集，驚喜交加。
此前。他已經以很便宜的價格把柴油機的生產許可給予了一家法國公司。此時還有一家瑞士公司和一家丹麥公司也有意購買柴油機的生產許可。不過業內人士普遍認為，這一發明的前景並不看好。
「我覺得這項發明有相當的軍事價值。」威廉和陪同他前來的瓦德西商量道。
「就是有些過于笨重了，我考察過曼海姆和斯圖加特的幾家機械廠。他們生產的比這個功率高兩倍的機器也沒有這般笨重。」瓦德西咧咧嘴，不以為是的說道。
「尊敬的瓦德西首相，我們的這種發動機采用定壓循環，雖然體積和重量較大，但是效率卻是很高的，比采用奧拓循環制造的發動機要高出一倍以上。」狄塞爾趕忙在一旁解釋道。
「嗯，如果把這種機器裝在船上，也許會是一種不錯的選擇。」威廉點點頭說道︰「狄塞爾先生，我決定對這個項目進行投資，並希望新公司可以壟斷該產品在全世界的生產和銷售，不知道大概需要多少錢？」
「陛下，我已將這一發明在德國的生產許可授予了奧格斯堡機械工廠，也就是我們現在所在的這家工廠。所以陛下打算投資的話只要和工廠董事會商議便可。」
「我說的是全世界而不僅僅是德國。」威廉重復了一遍。他知道，柴油機發明後不久，狄塞爾便把生產許可授予了瑞士的蘇爾壽公司和丹麥的bw公司，這兩家公司和曼公司一起成為後世柴油機的三大巨頭。
「哦，是這樣的陛下。這款發動機的許可我已經授予了法國的一家公司，同時也打算授予瑞士著名的蘇爾壽機器廠和丹麥一家造船廠。」
「法國公司既然已經購買了生產許可，也就算了，但是瑞士和丹麥公司就不必了。如果我們興建一座大型工廠的話，產量應該可以滿足全歐洲的需求的。」隨後，威廉強調說道︰「狄塞爾先生可以在新公司擁有一部分股份。」
听到這個消息，狄塞爾自然是高興至極，新工廠若得到威廉皇帝或者國家投資的話基本上就不用發愁銷售的問題了。
經過瓦德西的一番安排，新工廠由國營威廉皇家造船廠出資1200萬馬克在基爾興建，船廠控股60%，奧格斯堡機械廠以現有資產獲得新公司25%的股份，狄塞爾則以發明者的身份獲得15%的無表決權的優先股。
新公司被命名為歐洲聯合動力公司，專注于柴油機的研發和制造。
聯合動力公司使用了造船廠現成的廠房，所以很快就投入生產。巧合的是，由帝國海軍資助的德國潛艇研究所也就是霍蘭的團隊就在公司的隔壁辦公，他們一直佔用著由海軍部分配下來的屬于皇家造船廠的幾間屋子和一個小型船塢。
由于資金和人員設施配備充裕，霍蘭到達德國後以全身心的熱情投入到潛艇的研制中去。1896和1897年分別制成兩艘「汽—電」混合動力潛艇。
1896年研制的「威廉-1」號潛艇便已經具備了現代潛艇的基本特征，在征得威廉的同意後，霍蘭決定以皇帝的名字命名，以感謝德國海軍在他事業最困難的時期給予幫助，使他的命運發生了巨大轉折，獲得了成就夢想和實現人生價值的機會。
「威廉-1」號潛艇艇長15米，艇上裝有一台汽油機和一台電動機，由蓄電池給電動機供應電力。水面航行時，用汽油機；水下航行時，用電動機。這艘潛艇上還裝有一具魚雷發射管，能在水下發射魚雷。
繼「威廉-1」號潛艇獲得成功後，1897年10月17日，時年56歲的霍蘭又成功地制造出了具備很強實戰能力的「威廉-2」號潛艇。該艇長18米，裝有60馬力汽油發動機和以蓄電池為能源的電動機。在水面航行時，以汽油發動機為動力，航速可達每小時8海里，續航力為1200海里。在水下潛航時，則以電動機為動力，航速可達每小時5海里，續航力60海里。
該艇水面排水量288噸，水下排水量320噸，共有9名艇員，武器為兩具艇首魚雷發射管（有4枚魚雷）和1門火炮，火炮沒有旋轉裝置，只能靠操縱潛艇艇體瞄準目標。該艇能在水下發射魚雷，水上航行平衡，下潛迅速，機動靈活。在隨後一次實驗中，潛艇從一千米外的距離上發射魚雷成功命中靶船。
「威廉-2」號潛艇最大的問題來自于汽油機，汽油機固然體積不大，重量也輕，但是汽油揮發燃爆的危險系數很高，而且排出的廢氣對艇員的健康危害極大，所以難以在海上持久作戰。
為了尋找一種安全性更好的發動機，霍蘭向隔壁的聯合動力公司的工程師們咨詢，結果發現柴油機恰好符合霍蘭的要求。和汽油機相比，柴油機在發火時不需要復雜的點火裝置，也無汽油揮發燃爆的危險。而且具有熱效率高和使用可靠的優點。
當時，聯合動力公司已經為俄國的諾貝爾石油公司制造了兩台以混合煤油為燃料的船用柴油機，裝備在伏爾加河上的兩條運油船上，運行效果極好。最重要的是，人們發現使用生產汽油剩下的更高餾分的柴油可以使這種發動機發揮最大的效果，比使用各種植物油功率要強勁得多。
1899年時候，漢堡-美洲航運公司在其最新客輪上裝備了燃燒重油的鍋爐，所以德荷皇家殼牌公司在漢堡建立了一座大型儲油倉庫，以備更多裝備燃油鍋爐的客輪需要。
柴油是一種介于汽油和煤油之後，重油和潤滑油之前的中等沸點餾分，此事尚缺乏主要的工業用途，所以當燃燒柴油的發動機在伏爾加河上投入使用後，德荷石油公司的業務員迅速跑到了聯合動力公司，希望從這里打開突破口，為自己的柴油尋找買主。
在霍蘭的推薦下，帝國海軍大臣亨特里克考察了聯合動力公司的柴油機產品，他認為這種新式發動機不僅十分適合裝備潛艇，而且也很適合裝備小型魚類快艇。
由于聯合動力公司壟斷了柴油機的制造，所以德國海軍內部的動力革命並未引起外國的任何關注。法國雖然擁有柴油機的生產許可，但是卻並沒有那麼快用將其于海軍，在這種情況下，德國采用「柴-電」動力潛艇幾乎成為獨步全球的存在。
1900年代初期，即使在技術上和德國最為接近的法國潛艇，由于未裝備柴油機，所以實戰性能大打折扣，至于皇家海軍和大洋彼岸的美國海軍雖然已經開始著手研制，但是巨大的差距卻不是幾年之內能趕上的，尤其是霍蘭的研究是在極端保密的情況下。(未完待續……)