在秦朝中的这一系列的事情发生的时候，在踏出也是发生着一系列让洪荒天翻地覆的改变，其中就有小乘佛教的建立，大愿地藏入住地府等等之事。
话说那年，函谷关，守关官员关尹,少时即好观天文、爱读古籍,修养深厚。一日夜晚,独立楼观之上凝视星空,忽见东方紫云聚集,其长三万里,形如飞龙,由东向西滚滚而来,自语道:“紫气东来三万里,圣人西行经此地。青牛缓缓载老翁,藏形匿迹混元气。”
关尹早闻老聃大名,心想莫非是老子将来？于是派人清扫道路四十里,夹道焚香,以迎圣人。
这一日午后,夕阳西斜,光华东射。关尹正欲下关查看,忽见关下稀落行人中有一老者,倒骑青牛而来。老者白发如雪,其眉垂鬓,其耳垂肩,其须垂膝,红颜素袍,简朴洁净。关尹仰天而叹道:“我生有幸。得见圣人”三步并作两步,奔上前去,跪于青牛前拜道:“关尹叩见圣人”
老子见叩拜之人方脸、厚唇、浓眉、端鼻,威严而不冷酷,柔慈而无媚态,早知非一般常人,故意试探道:“关令大人叩拜贫贱老翁,非常之礼也老夫不敢承当,不知有何见教?”
关尹道:“老丈,圣人也务求留宿关舍以指修行之途。”
老子道:“老夫有何神圣之处,受你如此厚爱?惭愧惭愧,羞杀老夫矣?”
关尹道:“关尹不才;好观天文略知变化。见紫气东来,知有圣人西行,见紫气浩荡,滚滚如龙,其长三万里。知来者至圣至尊,非通常之圣也;见紫气之首白云缭绕,知圣人白老翁之状;见紫气之前有青牛星相牵,知圣人乘青牛而来也。
老子听罢,哈哈大笑:“过奖、过奖老夫亦早闻你大名,特来拜会。”关尹闻言大喜,叩头不迭。
之后,关尹引老子至官舍,请老子上坐,焚香而行弟子之礼,恳求道:“先生乃当今大圣人也圣人者,不以一己之智窃为己有,必以天下人智为己任也。今汝将隐居而不仁,求教者必难寻矣何不将汝之圣智著为?关尹虽浅陋,愿代先生传于後世,流芳千古,造福万代。”
老聃允诺,将以王朝兴衰成败、百姓安危祸福为鉴,溯其源,著上、下两篇,共五千言。上篇起首为“道可道,非常道;名可名,非常名”,故人称《道经》。下篇起首为“上德不德,是以有德;下德不失德,是以无德”,故人称为《德经》,合称《道德经》。《道经》言宇宙本根,含天地变化之机,蕴阴阳变幻之妙;下篇《德经》,言处世之方,含人事进退之术,蕴长生久视之道。
关尹得之,如获至宝,拜道：“弟子多谢老师教导指点之恩！”
太上老君点点头，也默认了关尹的称呼，当场收其为记名弟子，随即骑着青牛，带着出了函谷关，往西而去。
关尹次日也辞了官，直奔西南峨眉山隐居而去，终日默诵《道德经》,如饥似渴。
后来，关尹读《道德经》,有感,著《关尹表达了自己对《道德经》的感悟,老子觉的他得道了,后来再受于他太清一卷,关尹修行后在巴蜀青羊山得道飞升,自号长眉，立蜀山剑派，名震仙人二界。
返回老子化胡之事。
老子西出函谷关,行至天竺,此地乃是佛门在人间界的据点,老子一抖风火蒲团,多宝道人落了出来。
“多宝，便在此地了！”老子指着前方一豪华富丽的宫殿之内，一微微大肚的女子说道。
多宝也不矫情，哈哈大笑一声说道：“师伯，此番前去，吾多宝便不再是道门之人，他日再见道门之人吾不会再念及同门之谊，还望师伯赎罪。”
老子微微叹了口气说道：“从此之后你不在为道门之人，何为同门。”老子说道此顿了顿接着说道：“多宝希望你不要恨我，他日必有回归之时。”
多宝道人说道：“吾怎敢记恨圣人，只是希望大师伯记得当日的诺言。”
原来此时正是老子要西出函谷关，化胡为佛，当初在与多宝商议的时候，曾许诺太清与玉清门下不得在打压上清门下，太清门下之人在必要的时候要帮助上清门下度过劫难。老子见多宝心中还有怨气，也不再多说，拿出一个精钢铸成的镯子往多宝头顶一套，多宝便化作了一道精气存在镯子中间，再往那大肚的女子身上一照将精气打入肚内。
顿时天上，一道功德圣光降落，老子微微一笑，将镯子抛出，只见镯子与功德圣光一遇便将他给吸收进去，最后又滴溜溜的飞回了老子身边，成就了功德圣器金刚镯！
话说多宝降生于西方一个叫迦毗罗卫的小国，以国王净饭王为父。王后名摩诃摩耶为母，经典记载佛陀化乘六牙白象，象口含白色莲花，从摩耶夫人的左肋入胎，怀胎十月，根据当时的风俗，摩耶夫人回娘家分娩，途经兰毗尼园，于无忧树下诞下太子悉达多，据记载太子自摩耶夫人右肋而出，下地能走，周行7步，步步生莲，乃遍观四方，一手指天，一手指地曰:“天上地下，唯我独尊。”这时有二条龙，一吐温水，一吐凉水，给他洗浴。此日即为浴佛日。
摩耶夫人在太子出生后七天去世，由姨母摩诃波闍波提夫人养育成人。太子天资聪颖，从小通达五明、四吠陀(古印度传统之思想)，并且相貌英伟，具足三十二相，八十种好无人能级。17岁时，娶表妹耶输陀罗为妃，生下儿子罗睺罗。
净饭王对太子十分钟爱，悉达多自幼过着锦衣玉食、无忧无虑的生活。年轻的太子从未见闻过人间的忧虑、烦恼和不幸，也从未思虑过人生有所谓忧患、贫困、病、老死诸般痛苦。悉达多自幼从未离开富丽堂皇的宫庭，从未走出精美绮丽的御苑；笙歌盈耳，觥筹交错，尽情游戏享乐。
但偶然机会出游，初次接触严酷的、惨不忍睹的现实，太子便深为所动。根据传说，王子一日出游，得遇四种人，因而顿悟。一为奄奄待死的老人，一为病入膏育的患者，一为待葬的死者，悉达多到此始知老、病、死为人生所难免。
虽然太子的贵族生活优裕而舒适的，但因观察到社会贫富悬殊，四姓阶级的不平等，又有众生之间的弱肉强食，尤其有感于生老病死的逼迫，人生的无常，于是生起出家求解月兑的志愿与悲心。
后又遇一贫苦僧人，从这位得到灵魂真正平衡的人那里，年轻的王子懂得了如何从老年、疾病、死亡的苦难中赢得自由，便打定主意月兑离家庭生活，刻意修苦行，以求解月兑之道。
终于在十九岁那年的二月初八，悉达多弃宫室，离亲眷，暗自出走，落发为僧，摒除欲念，潜心于苦修。
净饭王得知太子出家的消息，甚为悲伤，经派人劝说无效，便在亲族中选派了阿若憍陈如、阿说示、跋提、十力迦叶、摩诃男拘利等五人伴随他。
太子南渡恒河，到摩揭陀国的首都王舍城，国王频婆娑罗王会见了他。尔后，他寻访隐栖于王舍城附近山林的数论派信奉者阿罗逻迦罗摩与乌陀迦罗摩子修习禅定。然而他们的教义，在释迦看来，仍然不是真正的人生解月兑之道。于是他又来到跋伽山苦行林，在尼连禅河边静坐思维，实行苦行。经过6年，形体枯瘦，仍未见道。
然而，无论净心守戒，抑或刻意自苦，均未能使年轻的苦行者如愿以偿。他终于悟到修苦行并非获致解月兑之正道。久经冥思苦想，他终于达到觉悟。他确信：贪恋享乐以及誓修苦行，两者皆非正真道。前者“眼贪色、耳贪声、鼻贪香、舌贪味、身贪细滑，为所牵，惑于财色、思望安乐”；后者“以羸身而取道”，“彼诸外道”。正道为不苦不乐之中道，即静坐默想、思维真谛－－循此，则可臻于“寂灭”，终成正觉。
于是太子舍弃无谓的苦行，走过尼连禅河，接受牧女乳糜之供，恢复了健康后。来到伽耶山菩提树下，以吉祥草敷设金刚座，东向端身正坐，发誓：“我今若不证，无上大菩提，宁可碎此身，终不起此座！”
他在树下静坐49天，克服了内外的种种“魔障”。彻见自己本来面目，止息一切妄想无明，终于在十二月初八日，夜睹明星，豁然“心地光明”，得大觉悟从而成就“无上正等正觉”。
世人尊称他为“佛陀”（意为觉者），圣号“释迦牟尼”，时年35岁。释迦是其种族名，意思是能；牟尼意思是“仁”、“儒”、“忍”、“寂”。释迦牟尼合起来就是“能仁”、“能儒”、“能忍”、“能寂”等，也就是“释迦族的圣人”的意思。
佛陀成道时说：“奇哉，奇哉！大地众生皆有如来智慧德相，但以妄想执着，不能证得。”由此指出一切众生皆具佛性。
乔达摩.悉达多悟道成佛，明身，自此多宝尽数恢复了前世修为和往日道行，只不过变化的是现在袈裟披身，佛光缭绕。
多宝又在菩提树下悟道，三十年匆匆而过，这日，自西牛贺州之地光明大放，佛光照映三界之地，功德之光从天而降，一道雄浑清晰的声音传遍三界：“善哉善哉！我佛慈悲！南无释迦摩尼如来！”
接着，佛光更甚，引起三界一片注意，不少人受到佛光的感召，竟升起了向佛之心。
“南无释迦摩尼如来，至此我为如来，立小乘佛教，普度世人！”
多宝对天发下宏愿，一道强烈刺眼的功德金光破天而来，待功德金光降落，多宝放出诛仙阵图，以诛仙阵图为载体，同时汇集心中全部恶念，轰的一声，多宝只觉全身飘飘欲然，道行大进，斩出恶尸。恶尸一出，却是不同寻常，只是一道虚影，接着又化为五人，却是后世佛教有名的五大明王，即不动明王、降三世明王、军荼利明王、大威德明王与金刚夜叉明王。
此五尊乃九识所变，系五佛为降伏内外魔障所变现之教令轮身。
中央之不动明王为大日如来之教令轮身，可降伏一切诸魔；东方之降三世明王为阿閦如来之教令轮身，可降伏大自在天；南方之军荼利明王为宝生如来之教令轮身，可降伏五阴魔；西方之大威德明王为无量寿如来之教令轮身，可降伏人魔；北方之金刚夜叉明王为不空成就如来之教令轮身，可降伏地魔。
自此，多宝终于完成了太上老君的目的，建立起一个与西方二圣所创大乘佛教所不同的新佛教—小乘佛教。
就哲学思想而言，大乘佛教的标准模式是“我法两空”，不仅人生现象没有主体，而且一切事物现象都没有自体规定性，胜义上是空。而小乘佛教则是认为“性空幻有”，既不完全否定事物现象的实在性。两者之间虽然有很大的共性，但在认识上却又极大的偏差。
小乘佛教一建立，如来也开始了自己弘扬佛法之旅。