当台湾水师和陆战队，及第三旅进攻冲绳岛时，日本首相伊藤博文即向李鸿章抗议。要求清国立即停止对冲绳的进攻，清国这样是违反停战约定的。
李鸿章轻蔑的问伊藤博文：“贵国的军部对你进行刺杀，不知你现在是否还能代表日本在此谈判？不知你的话对贵国的军部是否有效？”
伊藤博文一时无话可答。军部对他的刺杀已经影响到他在天津谈判的信用，而且五国调停团对日本的作为极端不满。
2月9日，日本大本营下令逮捕指使这次刺杀计划的村上操六，同时请求五国调停团从中说和。
但是这次日本的恶劣作为已经让欧美各国厌恶，各国纷纷谴责日本并进而同情中国，纷纷表示无意再为日本说话。由于自己理亏和担心列强抛弃，日本决定放弃一切要求，实行无条件谈判。
2月15日，中方同意再次进行停战谈判，但停战范围不包括冲绳群岛。
2月18日，李鸿章向日方出示和约底稿，并限三日内答复。其和约底稿的主要内容是：
一、日本认明朝鲜国确为完全无缺之清国藩属，清日之间关于朝鲜的《天津条约》作废；
二、日本将冲绳群岛永远让与清国；
三、日本赔偿清**费库平银一万万两；
四、日本之军舰吨位不得超过清**舰的三分之一。
伊藤博文接阅中方的和约底稿后，再次崩溃。他虽然早就料到清国决不会轻易放过日本，但决没料到清国要价如此之大，甚于英法十倍。
中方约稿电告日本大本营后，大本营展开激辩，但口舌相争，毫无结果。伊藤博文见期限已到，而大本营复电未到，只得自行拟了一个说稿，除承认朝鲜自主外，对清国其余三项要求都进行了驳斥：
一、割地一项，“日本与清国开战之时，令其公使布告各国曰：‘我与清国打仗，所争者朝鲜自主而已，非贪对方之土地也’。若‘徒恃其—时兵力，任情需索，则日本臣民势必尝胆卧薪，力筹报复。’
二、赔款一项，‘清国所索赔款，既名为兵费，较之日本所索之数恐不及其小半’，‘且限年赔费，复行计息，更属过重不公，亦难照办。’
三、限制军舰吨位一项，‘彼之军舰吨能实说我？我军舰之数亦无法实告之’。
李经方（曾经当任过驻日大使）拿着伊藤博文的说帖去见李鸿章，李鸿章读后大为光火，说：“如果不先加以彻底的反驳，使其迷梦觉醒，恍然悔悟，则对方终不能了解现在彼我之地位，将续作痴言哀诉，徒使谈判延长。苟我不指出其论点的谬误，可能使局外第三者发生大清虽胜于力而屈于理的怀疑”。李经方也认为：“与其在空洞的理论上和他们哓哓不休，不如在事实面前使他们就范。”
为此，李鸿章让李经方特邀日本外相陆奥光宗谈话，恫吓说：“希日本使臣能深切考虑现在两国之间的形势，即日本为战败者、大清为战胜者之事实。若不幸此次谈判破裂，则我朝庭一声令下，将有数十艘运输船只搭载增派之大军，陆续开往日本本土。如此，东京的安危亦有不忍言者。如再进一步言之，谈判一旦破裂，日本全权大臣离开此地，能否再安然渡海返日，恐亦不能保证。此岂吾人尚可悠悠迁延会商时日之时期乎？”
陆奥光宗虽然没有被吓住，但当下也没了主意，赶忙说：“回去与首相商议后，再行提出答案。但答案万一不能使大清全权大臣满意时，希望不因此招致日本全权大臣之盛怒，以致谈判破裂，使九仞之功亏于一篑。是以诸事皆请海涵。”
2月22日，日本提出修正案，同意退出朝鲜，赔款要求减至三千万两，但不能应允海军军舰之限制，更不可能答应割让冲绳。据此，双方于24日又举行了第四次谈判，伊藤博文伤势未愈，但考虑到事态严重，也强起亲自与会。姑录辩论简要记录如下：
李鸿章假意慰问了伊藤博文几句后，便说：“首相见我此次节略，但有允不允两句话而已。”
伊藤博文说：“难道不准分辨？”
李鸿章说：“只管辨论。但不能减少。”
伊藤：“即以此已译四项开议。第一，赔款六千万两，为数甚巨，不能担当。”
李：“减到如此，不能再减，再战则款更巨矣。”
伊：“赔款如此，固不能给，更巨更不能给，还请少减。”
李云：“万难再减，此乃战后之事，不能不如此。”
伊：“核计贵国开销之数，远不及六千万两。负担如此巨款，必借洋债。洋债本息甚巨，日本实无偿还此等债务之财源。”
李：“日本此战之款亦为洋债，多借一些又有何妨。”
伊：“日本请尔为首相，何如？”
李：“当奏天皇，甚愿前往。”
伊：“奏如不允，尔不能去。尔当设身处地，将我为难光景，细为体谅。果照此数，写明约内，外国必知将借洋债，方能赔偿，势必以重息要我。债不能借，款不能还，失信贵国，又将复战。何苦相逼太甚！”
李：“借债还款，此乃日本之责。”
伊：“不能还，则如之何？”
李：“已深知贵国情形为难，故减至此数，万难再减。”
伊：“总请再减。”
李：“无可减矣。”
······
就在李鸿章与日本全力相争时，日本全力的英美法三国求情，请他们出面对清庭施压。
2月25日，英美法三国出照会与总理衙门。他们认为谈判的时日已过长，而且条件过苛，如果两国之谈判无果，三国必干涉远东之事务。
清庭一时慌张不已，请俄德两国从中为之说项。并令李鸿章减少谈判之要价，尽快完成谈判。
2月27日，春风楼外，冷雨萧萧。最后一次谈判时间长达五个小时，双方唇枪舌箭，说得口干舌燥，寸步必争。至晚上七点半谈判结束，伊藤博文一身疲倦走出春风楼时，已是一个无边的黑夜。千古骂名，岂能得月兑？
最后议定的《天津条约》内容如下：
一、日本认明朝鲜国确为完全无缺之清国藩属；
二、日本割让冲绳群岛及附属之列岛于清国；
三、日本约将库平银四千万两交与清国，作为赔偿军费；
四、日本海军之军舰吨位不得超清国之一半。
《天津条约》的消息传回日本后，举国哗然。前线的日军蠢蠢欲动，而日本军部上书要求拒约再战。
可怜日本天皇这几日焦灼万状，思前想后，“徘徊不能决，天颜憔悴”。在海军已覆，陆战不能，本土也已在清国水师的炮口之下，万般无奈之下，日本天皇只得在3月2日批准了和约。
第一百七十章《中日天津条约》
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