只見河面上隱隱約約出現了一個巨大的輪廓，夜色中，就仿佛一頭龐大的怪獸在水中移動，給人一種難以言述的震撼和恐懼感，所有的士兵都被驚呆了，這時，張遼忽然反應過來，大吼道︰「是敵軍戰船！是戰船！」
士兵們如夢方醒，紛紛大喊大叫，向黑暗中的龐然大物開弓放箭，張遼驚得頭皮都要炸開，他很清楚，能在黑暗中看見戰船輪廓，就說明戰船已經離他們很近，來不及了，他當即轉身向岸上快步跑去，同時下令道︰「水寨中的戰船全部散開！」
卻沒有人回答他，他一回頭，只見于禁正在指揮士兵反擊，身先士卒，毫不後退，這一刻，張遼心中對于禁的不滿消失了，但他是全軍主將，他不可能留下來指揮水軍，他得防備岸上有漢軍偷營。
張遼又對士兵命令道︰「速去傳我的命令，水寨中的戰船全部散開！」
士兵奔去傳令，張遼顧不上水寨，急匆匆向岸上奔去。
偷襲的漢軍戰船距離曹軍水寨只有二十幾步了，這是三艘三千石的巨船，前面裝有特制的撞頭，又叫破寨船，專門用來攻破敵軍水寨，是水軍的先鋒，在破寨船後面是兩百艘小舢板，舢板上滿載著火油和柴草，由一名士兵⺪縱，這種船速度極快，但它們卻沖不破曹軍水寨，這種情況下，破寨船就顯得至關重要了。
「于將軍，快閃開，撞上來了！」
幾名士兵大喊，一艘數丈高的破寨船驀然出現在眼前，以一種勢不可擋的力量向水柵疾沖而來，于禁大驚，想躲開已經來不及，只听一聲‘ 嚓！’巨響，第一艘破寨船撞斷了數十根木樁，沖進了曹軍水寨，曹軍士兵在一片驚叫聲中紛紛落水，于禁也躲避不及，落入水中，
他抱住一根尚未撞斷的木樁，眼睜睜地看著第二艘和第三艘破寨船向水寨撞來，後面則是密密麻麻，如狼群般的小船，于禁忍不住哀嘆一聲，赤壁大戰的一幕又再次上演了。
三艘破寨大船先後將水寨柵欄撞開了三個大缺口，每段缺口都寬達十余丈，破寨船凌厲迅猛的氣勢還驚退了兩邊防御的曹軍，這時，遠處河口上進攻的鼓聲大作，兩百艘小舢板同時點燃，水面上出現了無數火點，兩百艘火船爭先恐後，沿著著撞開的缺口沖進了水寨，向岸邊停泊著的曹軍戰船沖去。
盡管張遼下達了戰船散開的命令，但從命令下達到執行，至少需要半個時辰的時間，水軍士兵都在岸上，就算及時上船，都密集的船只擠靠在一起，外圍船只不先散去，中間的船只也無路可走。
岸上軍營內也是一片混亂，曹軍士兵從夢中驚醒，手忙腳亂地隨意披掛盔甲，拿著兵器沖出營帳，很多士兵奔跑到碼頭上，卻又望而卻步，只見無數艘燃燒著熊熊烈火的小船已經沖入了密集的戰船之中，很多小船在踫撞中傾翻，船上的火油也隨之傾瀉入水中，水面上頓時出現了大片燃燒的火焰，比火船更要氣勢壯觀。
就在水寨中的戰船被點燃之時，黃忠率領兩萬漢軍也從陸地上殺來了，他們的目標非常明確，直奔靠近河邊的水軍大營，因為這個時候，水軍士兵的注意力都會被水寨的敵情吸引，而會忽略軍營本身的防御。
盡管也有數百士兵在軍營板牆上防御，但他們抵擋不住一萬漢軍的進攻，漢軍三千弓弩手用密集的箭雨死死壓制住防御曹軍，千余名士兵抱住數十根巨大的撞木沖向板牆，沉重的撞木一次又一次猛烈地撞擊板牆，板牆搖搖欲墜，在一片叫喊聲中，板牆轟然坍塌，出現了一段百步寬的缺口。
黃忠大喝一聲，「跟我殺進敵營！」
他一馬當先，揮舞大刀率先沖進了缺口，後面一萬漢軍士兵如潮水般涌入了曹軍大營，向四面八方殺去。
河面上烈火沖天，濃煙滾滾，數百艘曹軍戰船陷入一片火海之中，仿佛整個濡須河口都被點燃了，岸上軍營內喊殺聲震天，死尸遍地，血流成河，粘稠的血漿匯集成小溪，流入了河中，兩萬曹軍水兵士氣低迷，軍心動蕩，他們無從抵抗，在漢軍士兵猛烈地沖擊下迅速崩潰了，曹軍士兵們無心戀戰，紛紛丟盔棄甲各自逃命，走投無路的士兵則跪地投降。
這時曹軍軍營也燃起了熊熊烈火，北風強勁，火勢迅速蔓延，一頂頂帳篷被烈焰火舌迅猛吞沒，很多士兵根本來不及逃出大帳，便被大火吞沒了，到處是火人在慘叫奔跑，沒跑出幾步，便一頭栽倒在地，大火將士兵燒得蜷縮起來。
江中的火焰盡管高達三十余丈，令人心驚膽戰，但畢竟比較遙遠，而軍營中的大火卻直接威脅到曹軍士兵的生存，這時，敗退的風潮已迅速從水軍軍營席卷到陸軍軍營。
這一邊由副將臧霸率領，臧霸騎在戰馬上，指揮士兵拆除營寨，企圖形成一片空地，將蔓延過來的大火隔離開，與此同時，他還要準備防御即將殺來的漢軍，臧霸大聲喝道︰「不準混亂，列隊防御！」
就在這時，有士兵指著天空大喊︰「將軍快看！」
臧霸抬頭，只見幾頂烈火燃燒的大帳被風吹到天上，向這邊飄來，他大吃一驚，急令左右道︰「盯住它們，不準它們落入營中！」
但已經來不及了，幾頂熊熊燃燒的帳篷迅猛地撲下來，撲進了密集的大帳之中，臧霸身後的十幾頂大帳迅猛燃燒起來，臧霸恨得大罵，「快隔離它們！」
他心里很清楚，一旦火勢蔓延起來，軍隊就會崩潰了，就在這時，一名騎兵疾奔而至，對臧霸喊道︰「臧將軍，張將軍令你的軍隊立刻撤入軍城！」
臧霸猶豫一下，他回頭看了看正迅猛燃燒的大營，不由嘆了口氣，趁未亂之前保存有生力量，確實是上策，他當即下令道︰「立刻撤入軍城！」
兩萬曹軍士兵已經有點軍心動搖，得到撤退的命令，曹軍士兵頓時爭先恐後，向一里外的軍城奔去，但剛剛奔出軍營，只听見一陣戰鼓聲響起，火光大作，獵獵火光中，只見大將魏延率領一萬伏兵從側面殺出，截斷了曹軍的退路，曹軍士兵頓時一陣大亂。
臧霸見後面已有漢軍追殺而來，敗退士兵即將沖垮自己的後軍，他心中大急，不顧一切喊道︰「殺過去！」
曹軍士兵拼死突圍，雙方在大營外激烈混戰在一起
此時水寨中的曹軍戰船已經全部陷入了火海，而甘寧率領水軍也從水寨北面登陸，兩萬五千水軍從北面登陸，對曹軍進行包抄，阻截曹軍水軍向北撤退。
兩軍一直混戰到天明，水寨中的數百艘戰船全部被焚毀，水面到處是被燒焦的曹軍戰船殘骸，一萬五千水軍在黃忠和甘寧的聯合夾攻之下也全軍覆沒，近一萬人被俘投降，被斬殺數千人，逃走不到兩千人。
而臧霸率領的兩萬陸軍也損失近半，臧霸率軍殺開一條血路，一萬余人逃進了軍城之中，但負責阻截的魏延部也死傷慘重，傷亡三千余人。
張遼並沒有下令軍隊出城作戰，他被軍師程昱勸止住了，盡管他們在軍城中的兵力高達三萬五千人，但程昱知道曹軍士兵不擅長夜戰，大營已被火焚毀，曹軍軍心動搖，出城作戰只會死傷更多慘重，而且于事無補，無法挽回水寨和軍營被毀的事實，在這種情況下，最大限度保存實力就是最明智的選擇。
盡管如此，張遼還是親自率領三千士兵出城接應臧霸，正是張遼的接應，使臧霸軍隊得以沖破了漢軍阻截，在混亂中得以保全。
小雪已轉成大雪，天空灰暗陰沉，一團團雪球在寒風中如扯絮般落下，天地間灰茫茫一片，軍城城頭上，張遼站在大雪中凝視著城外的慘狀，他的心情十分沉重，苦心經營的水軍在一夜間被摧毀，讓他怎麼向丞相交代？
這時，程昱慢慢走上前，他嘆了口氣安撫張遼道︰「事已至此，文遠就不要太揪心了，這件事我也沒有料到，我會向丞相說清楚情況，更何況我們水軍的作戰能力本來就遠遠弱于敵軍，又是被他們偷襲，失敗也是在情理之中，不過」
說到不過，程昱有些擔憂道︰「我現在有點擔心丞相的安全。」
張遼一驚，「軍師是說，漢軍要對丞相下手？」
程昱點點頭，「漢軍的意圖很明顯，就是要徹底摧毀我們的水軍力量，水寨被燒毀，那跟隨丞相東去的兩百艘戰船也必然會是他們的目標。」
一句話驚醒局中人，張遼頓時急了起來，「那我們該怎麼辦？戰船沒有了，怎麼去接應丞相。」
「將軍也不必擔心，雖然漢軍戰船一定會去攔截丞相，但丞相未必會束手就擒，他必然會棄船上岸，我們只要趕去去北岸接應，就能遇到丞相，畢竟有六千精銳，漢軍也不容易對付。」
張遼沉思片刻，當機立斷道︰「既然如此，我親自領兵去救援丞相！」