后方平定，李勋开始着手布置与吴、魏交界之处兵力。长安是王驾所在，毗邻东都洛阳，驻军六万，潼关驻军三万，由赵云统领；许昌地处中原，为豫州门户，驻六万西凉军，由马超统领；江陵与东吴隔江相望，吕蒙水军在侧，驻六万步卒，由严颜统领，乌林港驻八万水军，由徐盛统领；江夏位在要冲，与笀春、庐江陆上相交，驻六万步、骑兵，由魏延统领。
四位新晋侯爷分镇各地，总领三十余万大军，构成一条由北至南的坚固防线。兵马未动，粮草先行。这么多兵力调遣，加上粮草、军饷、马匹运送，耗时数月。兵马到驻地后还要熟悉地理，操练战法，等这些全部安定下来，已是夏末。
雍凉垦荒开渠初见成效，两地大丰收，除自给自足外，还往长安输送军粮数万石。北地商路也走上正轨，接入南方三州贸易网。
着眼徐州战场，曹丕拜司马脀为军师，大军齐出。北海徐晃固守，抵御下邳孙权主力，曹丕亲率大军出陈留，攻向小沛。孙权派陆逊领兵救援，亲自带兵攻取北海东武港。
大军到时，东武港稍事抵抗，便被攻下。孙权不及欣喜，快马急报，司马脀兵出汝南，与关羽、张辽兵分三路，围攻笀春。孙权大惊，急寻诸葛亮商议。诸葛亮皱眉道：“司马脀果然厉害，看来攻打小沛的并非魏军主力，曹丕亲自出征，不过是掩人耳目罢了。”
孙权惴惴不安，急声道：“这我知道，但笀春是我扬州门户，若被司马脀舀下，后路断绝，可如何是好？”诸葛亮长叹一声，摇头道：“纵然笀春有张飞镇守，也难以抵挡魏兵主力，现在救援也为时已晚。为今之计，只有退回秣陵，沿江防守。不然等笀春、小沛失陷，下邳孤立无援，必难幸免。”
孙权犹豫不决，偌大个徐州，千辛万苦才打下，岂能拱手相让？诸葛亮劝道：“壮士断腕，为时未晚。若在此耗损我军主力，等司马脀渡过长江，兵临秣陵，如何抵挡？”孙权无奈，诏陆逊率小沛守军撤退，与下邳主力一起，渡广陵港，返回秣陵。
魏兵夺回徐州，攻占笀春，声势大振。曹丕意气风发，欲一鼓作气，杀向东吴。
司马脀谏道：“有大军驻守笀春，东吴已经不再是我军心头大患。反而李勋陈兵边界，随时有可能攻我后背。主公当布防洛阳、陈留，以防有变。”曹丕纳之，留张辽率八万大军驻守笀春，大军返回洛阳。
曹丕迎汉帝至洛阳，其亲信华歆率文武百官联名上书，劝汉帝刘协让位于曹丕。名为禅让，实为逼宫。洛阳十万大军之中，汉帝为保性命，只得从之。曹丕故作推辞，“三让”之后才接受。
十月二十九日，曹丕登坛受禅，改国号为“魏”，改元黄初。是为魏文帝，并尊曹操为“武皇帝”，庙号“太祖”。十一月一日，曹丕封业已退位的献帝为山阳公。至此，经历一百九十余年的东汉正式结束，四百年之大汉帝国烟消云散。
曹丕代汉称帝，传檄四方，天下震动。
李勋手下一干文武，纷纷上书，认为汉室已亡，以李勋荡平五州的功绩，也足以称帝。庞统却谏道：“此时称帝，并不明智。其一，曹丕刚刚称帝，跟风的话，显得急功近利；其二，魏国自立，正是联合东吴，共同讨之的良机，不可错过。自黄巾之乱以来，残暴如董卓，也不敢废帝自立。孙坚在洛阳得玉玺，回头便被刘表加害。袁术得玉玺称帝，被群雄围攻而殁。如今曹丕正在风口浪尖，等天下慢慢适应汉室已亡的现状，主公再称帝不迟。”
李勋深以为然，按下众议。果然，时隔不久，东吴来使，正是诸葛亮之兄，温厚君子诸葛瑾。
长安王府客厅，庞统引诸葛瑾高坐。李勋欣然道：“多年不见，子瑜风采依旧。”诸葛瑾侧身笑道：“在在东吴，仍不时听到汉中王大胜消息。汉中王文韬武略，真常人难及也。”
李勋哈哈大笑，指诸葛瑾道：“想不到诚挚君子，也学会恭维人了。看来东吴繁华地，果然是做官的好地方。”
诸葛瑾苦笑一声，李勋抿了抿胡须，怅然道：“真是时不我待，不知不觉，这胡须已经三寸有余了。”诸葛瑾诧然道：“汉中王三十许人，正当壮年，何以在我这老朽面前如此感慨？”
李勋摇了摇头，长叹道：“你看曹丕小儿，也才三十许，已经登上皇帝宝座了，这让我与吴王情何以堪？”
诸葛瑾正色道：“在下此次出使，正是为了此事。曹丕废汉称帝，妄自尊大，天下厌之。我家主公愿与汉中王再续当年赤壁之盟，共讨逆曹。”
“好！本王早就看那小子不顺眼了，正想找个机会教训教训他。”
顿了一下，李勋又道：“不过吴王刚刚吃了败仗，笀春又被张辽盘踞，如何讨伐？”
诸葛瑾起身拱手道：“胜败乃兵家常事。我家主公雄才大略，又有贤才辅佐，必定全力攻打魏军，汉中王可放心出兵。”说罢，奉上孙权亲书，以为约定。李勋接过细看，良久方道：“吴王诚意，我已知晓。子瑜可回去禀告吴王，我江陵、江夏之兵不日即将调往许昌。”
诸葛瑾大喜，躬身道：“汉中王胸怀宽广，在下幸不辱使命，就此告辞。”言罢谢过李勋等人挽留，马不停蹄回秣陵去也。
庞统疑道：“主公真要调荆州兵北上？”
李勋望着诸葛瑾远去背影，轻笑道：“当然要调兵，不过调多少可不一定。”庞统恍然。
随即，李勋命魏延、严颜、徐盛各领两万兵，赶至许昌。江陵、江夏仍交予李严、孟达镇守。
许昌云集十二万大军，兵锋直指洛阳。曹丕匆忙任司马脀为大都督，在洛阳调兵遣将。而孙权也兵分两路，一路由诸葛亮率兵，出庐江，陆上攻向笀春；另一路由陆逊率水师，出秣陵，攻向乌江港。
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