郭生，京都人，年過二十，儀容俊美。這一日黃昏，某老嫗上門造訪，手中拿著一壇酒，請郭生飲用，郭生問道︰「你是誰？我又不認識你，干嗎請我喝酒？」老嫗笑道︰「無須多問，只管飲酒，自有佳境。」語畢離去。
郭生打開酒壇泥封，微微一嗅，醇香凜冽，忍不住嘗了幾口，酒水落肚，只覺頭腦迷暈，昏昏而睡。醒來之時，身臥床上，旁邊一名女子，膚如凝脂，香氣如蘭，問她來歷，笑而不答。彼此纏綿，歡愛不盡。
事後，郭生以手模壁，牆壁皆為巨石所鑄，混雜泥土腥氣，酷似墳墓，心中大驚，尋思「莫非遇鬼了？」問道︰「姑娘是何方陰神？」女子道「我不是陰神，而是仙女。此處是我洞府，與公子有緣，無須驚訝。以後便住在這里，若要上廁所，一直往前走，穿過一道門戶，那里可以解手。」
俄頃，女子起身離去，隨手關上門窗。郭生一人獨居，時候一長，肚中饑餓，就在此時，一名婢女手提食盒，款款而至。食盒中都是些面餅、鴨肉等各類佳肴，味道鮮美。只是洞中並無燈火，模黑進食，頗不習慣，四周昏暗，難分晝夜。
飯後不久，女子前來幽會，郭生埋怨道︰「白天沒有陽光，夜晚沒有燈火，吃飯找不到嘴，長期下去，嫦娥跟羅剎鬼有什麼區別？天堂跟地獄又有什麼兩樣？」女子笑道︰「公子乃俗世中人，多嘴多舌，難保不泄露此處秘密，所以我不肯以真面目示人。況且暗中模索，美丑也該大不相同，一模便知，又何必點燈？」
居住數日，郭生十分煩悶，三番兩次請求回家。女子說道︰「明晚與你同游天宮，順便替你踐行。」
次日，一名丫鬟手提燈籠，走入洞中，說道︰「娘子等你很久了。」郭生跟她上路，星光照耀之下，只見閣樓無數，穿過幾道長廊，來到一處地方，大堂上珠簾低垂，房內巨燭燃燒，亮如白晝。
進入大廳，不遠處一名美人盛裝打扮，面南而坐，二十來歲年紀，身著錦袍，耳墜明珠，姿容艷絕，美如天仙。郭生一見之下，意亂情迷，不自禁屈膝跪拜。女子命婢女將他扶起，請他入座。俄頃，酒席送上，珍饈美味，多不勝數。女子舉杯勸酒，說道︰「喝完這杯酒，替你送行。」
郭生鞠躬行禮，說道︰「以往我見面不識仙人，實在是惶恐後悔。如果容我贖罪，情願常伴仙子左右，忠心不二。」女子目視婢女，臉露微笑，命她將酒席移至臥室。室內掛著流蘇床帳，床上錦被軟枕，香氣撲鼻。
主客二人坐于床榻，飲酒言笑，女子屢次提及「公子離家日久，不妨回去看看。」酒過數巡，郭生無意告別，依然賴著不走。女子呼喚婢女點燈送客，郭生不言不語，躺在床上裝睡，任憑如何推擠，始終不動。
女子不再堅持，命婢女們月兌去郭生衣裳，肌膚。一名婢女伸手在他彈了一下，說道︰「這樣一個美貌男子，偏偏生了如此一件凶器，半點都不老實！」將郭生扶上床榻，大笑而去。
女子亦上床就寢，郭生轉側難眠。女子問道︰「喝醉了嗎？」郭生道︰「小生哪里醉了！只是目睹仙人風姿，神魂顛倒而已。」女子道︰「此乃天宮。既然你嫌棄洞內煩悶，不如早早離去。」郭生訴苦道︰「洞內黑暗，又無燈燭，似姑娘這般麗質，美如嬌花，只能聞不能看，叫人情何以堪？」
女子笑道︰「公子說來說去，無非是想要燈燭，好，我答允你。」手一拍，一名婢女手持燈籠，走入臥室，問道︰「姑娘有什麼吩咐？」女子道︰「替郭公子收拾衣服，送他回洞。」
來到洞中，燈光映照下，只見牆壁精致，床上鋪滿毛毯，足有一尺多厚。郭生月兌鞋安歇，婢女徘徊床邊不肯離去。郭生凝神打量，見她容貌娟秀，調戲道︰「說我不老實之人，便是你嗎？」婢女微微一笑，用腳踢了踢枕頭，笑道︰「睡你的覺吧，廢話真多。」
郭生注目凝視，只見婢女鞋尖上瓖滿明珠，大如豌豆，心神一蕩，輕輕捉住婢女鞋襪，細細把玩，又將她抱在懷中，撫模教，兩相歡好，婢女不堪撻伐，連連申吟。郭生問道︰「你今年多大？」婢女道︰「十七。」郭生道︰「處女也知情.欲嗎？」婢女道︰「我不是處女，不過整整三年沒有行房。」
郭生詢問仙人姓氏、籍貫。婢女道︰「別問！此處即使不是天宮，也與人間大不相同。如若刨根究底，恐怕死無葬身之地。」郭生聞言害怕，當即閉嘴。次夜，女子提燈前來，兩人同吃同睡，習以為常。
這一夜，女子說道︰「本想與公子長相廝守；不過人世變幻，眼下朝廷清查洞府，劫數難逃，喝完這杯酒，就此作別。」郭生不覺傷感，分別在即，請求女子贈送信物，女子不許，只是賜給他一斤黃金、百顆明珠。
郭生收下珠寶，開懷暢飲，三杯酒落肚，昏昏倒地，爛醉如泥。醒來之時，四肢捆綁，腿不得伸，頭不得出，極力掙扎，忽爾墜落地面。伸手亂模，原來身處皮袋之中，不見天日。好不容易鑽出，四顧一瞧，周遭景物親切，不知何時，已返回書齋之中。
其時郭生離家已有三月，家人都以為他遭人毒手。郭生一開始不敢講述真相，擔心遭致神仙處罰，但時間一長，細細回思過往經歷，不免疑竇叢生。私下里跟朋友提起此事，大伙均是一頭霧水，難以索解。後來某達官貴人上門拜訪，听說此事，笑道︰「郭兄上當了，與你幽會之女子，絕不是什麼神仙。不過是富貴人家妻妾。這條計策，西晉賈皇後便曾用過，並無新意。不過話雖如此，卻也不能夠泄露秘密，否則，必有滅族之禍。」
當時有一位巫婆經常出入豪門，听聞郭生事跡，跟他說︰「公子口中樓閣形狀，與嚴世蕃嚴大人家中住宅，極其相似。」郭生聞言，大懼不止，舉家逃亡，後來嚴世蕃伏法受誅，郭生才敢返鄉。
（賈皇後，即賈南風，歷史上著名丑女，晉惠帝司馬衷皇後，晉惠帝為人痴呆，有人說他是「白痴」、也有人說他「性無能」。「沒飯吃為什麼不吃肉」這句經典名言，便出自司馬衷之口。賈南風生活放.蕩，經常網羅美男入宮。當時洛陽城有一小吏，容貌英俊，家中貧窮，有一天忽然身著錦繡，出手闊綽。官府疑心他做賊，抓去審訊，小吏申辯道︰「我並沒偷盜，之所以富貴，事出有因。有一次我在路上行走，忽然踫到一名老嫗，跟我說‘家中有人得病，算命先生批示︰須請少年闢邪，想求公子幫忙，必有重報。’我跟她來到車上，老嫗強行將我塞入木箱之中，奔馳十多里，穿過六七道門戶，這才打開箱子。置身之地，是一棟閣樓，奢華非常。我問她‘這是哪里？’回答說‘此乃天上。’一面說話，一面命我沐浴更衣，換上錦繡華服。接著將我帶到一處大廳，廳上一名婦女，三十五六歲，身材短小，面目青黑，眉後有疤。我在閣樓中一連住了好幾天，每日與婦女歡好纏綿，除此外不干別事。後來婦女玩膩了，命人將我送回，臨別之時，贈送我許多金銀。」縣令听到此處，恍然大悟，從小吏口中描述得知，婦女肯定就是賈皇後，此事不便深究，當下將小吏釋放，不了了之。）